Руководство по торговле криптовалютой: Анализ свечей и последовательность Фибоначчи

Содержание

Графики для рынка криптовалют — ключевой инструмент успешного трейдера. Умение читать, понимать и анализировать информацию по графикам на бирже позволит вам оценить рынок и произвести расчет потенциальной прибыли.

Графики отображают движение котировок криптовалюты за единицу времени в удобном для трейдера формате.

Именно графики позволяют моментально отслеживать ценовую динамику определенного актива и иметь объективное представление о его стоимости.

image

Анализировать графики необходимо для успешной торговли на бирже

Информация в виде таблиц и текстов требует намного больше времени для анализа, а значит дает меньше возможностей, чтобы сориентироваться в движении курса.

Как читать биржевой график, какую информацию он в себе несет и как интерпретировать полученные данные — разберемся в этой статье. 🔥

Как научиться читать биржевые графики: основы

Одним из способов понять, стоит ли сейчас покупать/продавать активы или дождаться более благоприятного момента на рынке, является технический анализ.

Технический анализ — это прогнозирование цены в будущем, основанное на ее изучении и поиске закономерностей в прошлом.

Для прогноза на основе ТА применяют различную комбинацию приемов и методов. Трейдеров интересует то, как и с какой скоростью движется цена, растет или падает и т.д. И наиболее наглядный способ изучать изменения стоимости актива — это график.

Поэтому суть технического анализа сводится к изучению биржевых графиков. Это своеобразный “универсальный язык”, благодаря которому трейдеры со всего мира получают информацию, анализируют ее и совершают сделки.

Каждый день интерес к рынку криптовалют растет, а значит увеличивается число трейдеров. И этот рынок тоже нужно уметь анализировать, чтобы конкурировать с другими трейдерами и зарабатывать.

Статья по теме: 👉 Технические индикаторы для торговли на бирже криптовалют.

Технический анализ был разработан для активов с большим количеством данных и многолетней историей, и для применения виртуальных валют этот метод не является исключением (несмотря на то, что это молодой рынок и он еще на стадии развития).

История движения цены криптовалюты будет намного короче других рыночных показателей, что в свою очередь отразится на финансовом графике. Плюс рынок достаточно маленький, а значит больше маневров для манипуляций. И в этом заключается главное отличие ТА на рынке криптовалют и трейдинга в целом.

В целом, методы и принципы технического анализа в одинаковой степени применимы для всех рынков. ✅

Что такое теория Доу

Автором теории технического анализа считается американский журналист и основатель Wall Street Journal — Чарльз Доу. Основа Теории Доу — это серия статей, в которых Доу описывал структуру фондового рынка и поведение цен на акции. Последователи Чарльза Доу систематизировали его работы и оформили в теорию, которую сегодня изучают трейдеры и инвесторы со всего мира.

Теория Доу описывает, изучает и выявляет изменения в колебании цен.

И для того, чтобы научиться читать биржевые графики, нам нужно обратиться к первоисточнику. Именно Доу определил технический анализ как науку в том виде, каким мы знаем его сейчас.

Ключевые идеи из теории Доу для чтения графиков

Основные идеи, лежащие в основе теории Доу, применяются для всех финансовых рынков и заключаются в следующем:

Прочтите также:  Зарплатный проект в Россельзобанке

  • Цены учитывают всё — самый известный принцип теории Доу. Все существующие, предыдущие и будущие факторы, любая новость либо событие влияют на соотношение спроса и предложения. Цена обоснована и объективна, и эта информация уже заложена в актив.
  • История повторяется. Мировые события развиваются по спирали, и это отображается в экономике. При определенных повторяющихся ситуациях трейдеры реагируют одинаково. Графики ведут себя точно так же: на них можно найти одинаковые отрезки, что свидетельствует об аналогичных изменениях на рынке.
  • Цены двигаются направленно. У цены есть траектория и направление движения, она не меняется мгновенно. В трансформации цены можно найти определенную закономерность. Подобную закономерность принято называть тенденцией или трендом.

Тренд (с англ. trend — “тенденция”) — это направленная ценовая динамика за единицу времени.

Рынок может иметь три тенденции:

  • Первичная (долгосрочная) — формируется годами, самая сильная тенденция;
  • Вторичная (или среднесрочная тенденция) — от 3 недель до нескольких месяцев. Движется в обратном направлении в рамках основного тренда, корректируя его;
  • Малая (краткосрочная) — продолжительность до 3 недель. Небольшие разнонаправленные колебания в среднесрочном тренде.

Инвесторы изучают различные тенденции, чтобы определить лучший момент для входа в рынок. Однако, тренды криптовалют сложно прогнозировать из-за их высокой волатильности.

Волатильность — значит изменчивость.

Долгосрочные тренды не начинаются и не заканчиваются внезапно. Они развиваются по установленному алгоритму, который состоит из трех фаз:

  1. Первая фаза (фаза накопления). Крупные инвесторы и трейдеры покупают или продают активы. Благодаря инсайдерской информации на текущем рынке они видят перспективы и первыми открывают сделки;
  2. Вторая фаза (фаза участия). В этой фазе к движению подключаются другие финансовые игроки, “поймавшие волну” тренда. Тенденция набирает обороты и становится ярко выраженной;
  3. Третья фаза (фаза завершения). Цена достигает своего пика, растет спекулятивный объем. Опытные трейдеры, которые выявили тренд на ранней стадии, фиксируют прибыль: для них рынок исчерпал себя.
  4. Индикаторы должны подтверждать друг друга. Для того, чтобы принять правильное торговое решение по теории Доу, нужно сопоставлять различные индикаторы. Важно, чтобы эти показатели двигались согласованно и подтверждали тренд.
  5. Объем должен подтверждать тенденцию. Поведение тренда должно подтверждаться динамикой объемов. Простыми словами, если тренд растет, объемы должны расти вслед за ним.
  6. Тенденция считается неизменной, пока не получен подтверждающей сигнал разворота. В соответствии с теорией, тренд будет продолжать работать до тех пор, пока не появятся убедительные доказательства его разворота. Торговать против тренда — большой риск.

Теория Доу меняется и адаптируется в соответствии с рынком. Все ее принципы универсальны и являются основой технического анализа. Это фундамент, без которого криптовалютному трейдеру будет сложно совершать выгодные сделки.

Основные виды биржевых графиков в трейдинге

В трейдинге существует огромное количество различных видов биржевых графиков. Они наглядно отражают расстановку сил между покупателями и продавцами и демонстрируют объективное представление о стоимости активов.

Остановимся подробнее на четырех базовых графиках. Некоторые из них вы встретите (или уже встречали) на криптовалютных биржах:

  • Линейный график;
  • Бары;
  • Японские свечи;
  • Крестики-нолики.

Каждый из этих графиков (кроме линейного) проинформирует вас о цене закрытия/открытия, о максимуме и минимуме цены в таймфрейм: это может быть 10, 15, 30 минут, час, день, неделя и т.д.

Научившись строить и читать графики на бирже криптовалют, вы будете с легкостью получать ценную информацию о состоянии рынка, которая максимально соответствует вашим задачам и стратегии.

Линейный график

Это самый простой и понятный для чтения базовый инструмент трейдера. Вы сразу увидите самую важную информацию и поймете, куда углубиться для проведения более детального анализа.

Прочтите также:  Зарплатный проект в Связь банке

Линейный график отображает изменения цены за определенный промежуток времени (цена закрытия), и представлен в виде линии.

Такой вид графика удобно использовать, чтобы оценить тренд, скорость изменения спроса к предложению и цены или доходность коина за месяц, неделю и даже час.

К основному недостатку линейной диаграммы относится то, что она не дает исчерпывающие данные о масштабах движения цен: не видны минимум и максимум, а также цена открытия.

Как читать линейный график криптовалют

Для того, чтобы научиться анализировать графики криптовалют, стоит начать с линейного. График элементарный для восприятия. Точки, которые соответствуют ценам и времени закрытия, на линейном графике соединяются в линии. Время указывается по горизонтали, цены — по вертикали.

В итоге получаем следующее изображение 👉

image

Линейный график пары BTC/USDT

На таком графике мы четко увидим, если линия идет вверх → тренд восходящий, если вниз → тренд нисходящий.

Для более углубленного анализа данных на линейной диаграмме мало, поэтому трейдеры пользуются другими типами графиков.

Бары

Этот вид биржевого графика предоставляет больше информации, чем линейный. На нем можно увидеть дополнительные параметры, такие как цены открытия, minimum и maximum цены, которые ей удалось достичь в заданный промежуток времени, а также торговый диапазон.

Бары — это вертикальные линии с горизонтальными отрезками слева и справа. Они иллюстрируют изменение цены за определенный таймфрейм.

Каждый отдельный бар отображает 4 значения стоимости актива: открытие, закрытие, минимум, максимум.

Как читать бары

Баровый график состоит из линий — баров

Вертикальная линия бара воспроизводит диапазон динамики цены в рамках заданного временного интервала (минута, день, неделя и т.д.). Верхняя точка — это наибольшее значение цены, а нижняя — наименьшее. Горизонтальная прямая слева показывает цену открытия, а правая — цену закрытия. Если на таком графике соединить минимальные и максимальные точки, следующие друг за другом, можно идентифицировать тренд.

Бары удобны при анализе торгового объема и дают возможность заметить момент, при котором цены меняются в узком диапазоне без определенной тенденции. Такая ситуация называется консолидация рынка.

С одной стороны, бары используют, чтобы уместить много данных на маленькой площади, а с другой — такой график плохо читается при мелком масштабе.

Биржевые (Японские) свечи

Максимально наглядно демонстрирует ситуацию на рынке — график “Японские свечи”. Именно ему отдают предпочтение большинство продвинутых трейдеров. В целом, биржевые свечи похожи на бары (они несут одинаковую информацию, отличаются только визуально).

Так выглядит свеча

Японская свеча демонстрирует, какое значение цены было самым высоким (2), а какое самым низким (3). Здесь же мы видим цену открытия (1) и закрытия (4). Свечи отображают любой период времени: интервал может исчисляться секундами и даже годами.

Свеча состоит из:

  • Тело свечи — прямоугольный промежуток между открытием и закрытием.
  • Фитиль (второе название тень) — верхний и нижний “хвостик”. Верхняя тень показывает максимальное ценовое значение, в свою очередь нижняя отображает минимум.

Цветом определяется, падала цена либо повышалась. Свечу окрашивают в зеленый цвет, если закрывающая цена выше открытия. Красный — если цена ниже. Можно использовать другие комбинации цветов (это исключительно дело вкуса и привычки).

Размер свечи, цвет и длина фитиля указывают на текущие тренды и баланс сил покупателей и продавцов.

Как читать график японские свечи

Свечной график ETCBTC

Давайте посмотрим на принцип построения свечного графика:

Прочтите также:  Открытие расчетного счета бесплатно выбираем правильный банк

  • Таймфрейм свечи — 1 час;
  • Свеча зеленого цвета — значит цена актива выросла;
  • Также на графике видны максимальные и минимальные значения открытия и закрытия.

Цена монеты, время и объем торгов — основные параметры, на которые нужно обращать внимание криптотрейдеру.

Японские свечи — самый распространенный вид графиков: они хорошо читаемы и дают общее представление о динамике стоимости. Но для комплексного анализа свечей будет не достаточно, потому что они не покажут, что имело место в интервале между открытием и закрытием.

Крестики-нолики

Рассмотрим еще один вид графика — крестики-нолики. Он редко встречается и мало используется, но иметь представление о нем не помешает. Из названия понятно, что составляющие элементы графика — столбцы крестиков и ноликов. В нем не учитывается время: график концентрируется только на значительном изменении цены.

Крестики указывают на увеличении стоимости актива, нолики — на ее падение.

Представленный тип графика дает четкое понимание: цена либо растет, либо идет на снижение, третьего варианта не дано.

К преимуществам крестиков-ноликов можно отнести следующие параметры:

  • Позволяет сделать акцент на долгосрочной динамике цены;
  • Помогает легко “заметить” тренд.

Недостатки у такого типа графиков тоже есть:

  • Не принимает во внимание незначительное изменение стоимости;
  • Не учитывает время (иногда время может мешать трейдеру читать график).

Как читать график крестики-нолики

График крестики-нолики

Основополагающие величины в крестиках-ноликах — максимальная цена (high) и минимальная (low), т.е. их всего две.

Когда тренд растет, на графике наносится столбик крестиков. И наоборот, когда цена стремится вниз, проставляются нолики.

Если вы не используете стратегию скальпинга (быстрый трейдинг), то скорее всего вам будут малоинтересны незначительные колебания цены и периоды простоя, в таких случаях график крестики-нолики работает как своеобразный фильтр от лишней информации. И в то же время отдельный крестик и нолик несет в себе важное значение для понимания ситуации на рынке.

Советы по анализу графиков криптовалютного рынка

Умение анализировать биржевые графики — важнейший навык, которым должен владеть трейдер.

Цена актива, объем сделок и время — в этих показателях заложена большая смысловая нагрузка для оценки соотношения спроса и предложения:

  • Цена несет в себе ключевое значение, так как от нее зависит, когда лучше всего входить на рынок. При низкой цене и восходящей тенденции можно выгодно купить виртуальную валюту, чтобы впоследствии занять правильную позицию. Как только цена достигнет своего пика — пришло время продавать и получать прибыль;
  • Объем торгов покажет, насколько велик интерес к коину и закрепился ли тренд;
  • Время: благодаря этому параметру, можно предсказать различные сценарии роста курса.

Графики для криптовалют на бирже — важный инструмент для оценки и выбора верной стратегии торговли.

Плюсы и минусы работы с графиками

Плюсы и минусыСнижает финансовые риски при торговле на биржеУдобен при анализе рынкаПозволяет оценить ценовую динамику определенного активаАктуально для всех рынковНаглядная визуализация больших объемов информацииНеобходимо уметь читать разные типы графиковТип графика выбирается исходя из задачи

Заключение

Чтобы успешно торговать активами, вам не обойтись без технического анализа и его главной составляющей — графика. Знание основ и базовых принципов чтения графиков существенно снижает финансовые риски при торговле на бирже. 🚩

Со временем вы выберете самый удобный для себя вариант отображения данных (обычно биржа предлагает на выбор несколько видов диаграмм). Умение правильно анализировать ценовые графики, аналитический ум и опыт в конечном итоге предоставят вам неоспоримые преимущества на рынке цифровых валют для успешной торговли и заработка.

Как читать Японские свечи

Краткий экскурс

Корни японских свечей, как можно догадаться, исходят из Японии. Технический анализ японские трейдеры начали применять еще в 17 веке, практически с самого зарождения биржевых торгов. Тогдашние торговцы рисом сумели заметить высокий потенциал в новоизобретенном способе изображения ценовой динамики. При этом немалый вклад в популяризацию японских свечей внес Хомма Мунэхиса, который считается первоизобретателем свечного графика как такового.

И действительно, свечной график обладает некоторыми очевидными преимуществами против традиционного линейного и барного графиков, применявшихся в то время западными трейдерами. Так продолжалось вплоть до девяностых годов прошлого века, когда на свет вышли материалы Стива Нисона по методу графического анализа финансовых рынков на основе японских свечей. Он же открыл западному миру десятки готовых свечных формаций, которые уже сами по себе являются сигналом к действию. К таким можно отнести паттерны “Вечерняя звезда”, “Утренняя звезда”, “Тройной удар”, “Три вороны” и многие другие.

Наиболее подробно данная тема была освещена в книге Грегори Морриса “Японские свечи”, где существенная часть материала посвящена практическому применению свечных графиков.

В отличие от традиционного линейного графика, в одном элементе – свече, мы получаем целых четыре показателя вместо одного. Наглядность свечи, в свою очередь, позволяет практически моментально идентифицировать на графике сложные графические паттерны. Это существенно повышает информативность графика и позволяет проводить комплексный рыночный анализ.

Природа свечи помогает в понимании психологии трейдеров, что является немаловажным аспектом свечного анализа. Свечной график позволил выявить стандартные паттерны поведения трейдеров и, соответственно, спрогнозировать их последующие решения. В результате, примитивный, на первый взгляд, анализ позволил своему создателю значительно приумножить свой капитал.

Формирование свечи

Каждая свеча на графике обозначает диапазон движения цены за определенный период, также называемый таймфреймом. Сама свеча состоит из тела, как правило, белого или черного цвета и двух теней (хвостов), сверху и снизу от тела. Тень свечи обозначает максимум и минимум цены за период.

Бычья свеча (обычно белого цвета) означает, что цена закрытия периода была выше цены открытия, другими словами, цена выросла. Медвежья свеча (черная, как правило) означает, что цена на момент закрытия оказалась ниже цены открытия, то есть, цена упала.

В некоторых случаях тело свечи может вовсе отсутствовать, если цена открытия за период равна цене закрытия, то есть на конец периода цена не изменилась. Такую свечу еще называют Доджи.

Другая крайность, когда у свечи отсутствует одна или обе из теней. Так происходит, когда цена открытия и закрытия периода и есть ее максимальное и минимальное значение.

Психология трейдеров

По одному виду свечи мы можем определить поведение покупателей и продавцов и, соответственно, оценить их дальнейшие намерения. Существует множество свечных паттернов, идентификация которых является важной составляющей технического анализа, но так как все лежит на поверхности, вы можете научится “читать” свечи, даже не имея представления о традиционных свечных моделях.

Размер свечи – это первый параметр, на который стоит обратить внимание. Чем больше относительный размер тела свечи, тем сильнее давление покупателей или продавцов. Свеча с большим белым телом говорит о преобладании бычьих настроений. Это означает, что на конец периода преобладали покупатели. Темная свеча говорит о преобладании продавцов.

Короткие свечи, наоборот, говорят о формировании консолидации или застоя. Обычно такое происходит, когда количество покупателей и продавцов примерно равно и рынок еще не решил, в каком направлении ему двигаться дальше.

Таким образом, большую роль играет относительное позиционирование свечи. Большая белая свеча после продолжительной нисходящей тенденции может означать изменение направления основного тренда. Если же подобная свеча пробивает уровень сопротивления, это может означать закрепление нового ценового уровня.

При этом мы не можем с уверенностью сказать, что происходило в процессе формирования свечи. Движение цены от точки открытия до точки закрытия может быть как прямолинейным, так и зигзагообразным. Обычно, чтобы определить характер движения, достаточно спуститься на один или два таймфрейма ниже, если это возможно.

Большой хвост на одном конце обычно говорит о смене бычьих настроений на медвежьи (и наоборот) в процессе формирования свечи. Свечу такой формы в простонародии называют пин-баром, и образуется она на экстремумах, как правило, предвещая смену краткосрочного направления или продолжения тенденции после коррекции. Часто такие свечи можно наблюдать у важных ключевых уровней, которые цена так и не смогла пробить, упершись большим хвостом в сторону уровня.

Как было сказано ранее, чтобы отследить движение цены внутри свечи, достаточно спуститься на более низкий таймфрейм. Например, если пин-бар образовался на дневном графике, то чтобы увидеть процесс формирования свечи, достаточно спуститься на часовой таймфрейм.

На часовом графике видно характерное для пин-бара движение. Цена сперва растет, и примерно с середины периода начинает падать, закрываясь около уровня открытия.

Иногда борьба между покупателями и продавцами достигает своего апогея, в результате чего мы наблюдаем на графике Доджи с очень большими тенями. Это говорит о высоком уровне нерешительности на рынке, когда торговля ведется очень активно, но без видимого результата.

Настроение свечи

Для более точного определения характера свечи эксперт по методу Price Action, Ланс Бегс, ввел в обиход такое понятие, как “настроение” свечи. Данный подход обладает некоторыми преимуществами против традиционной классификации свечей, так как не ориентируется только лишь на цвет свечи, а берет в учет характер движения цены. Всего может быть 3 типа настроения: бычье, медвежье и нейтральное. При этом каждое из настроений дополнительно имеет 3 градации (уровня): высокое, среднее и низкое.

Если свеча закрылась выше предыдущего максимума, она имеет бычье настроение. Напротив, если цена закрытия периода оказалась ниже предыдущего минимума, свеча имеет медвежье настроение. Свеча нейтрального настроения образуется, когда цена закрытия находится в пределах диапазона предыдущей свечи. То есть закрытие текущей свечи должно попадать в одну из 3 зон относительно предыдущего периода.

Далее мы можем определить уровень настроения свечи. Для этого необходимо выявить область закрытия свечи: высокое закрытие, среднее или низкое. Для определения уровня текущую свечу нужно разделить на три зоны. В зависимости от того, в какой части диапазона закрылась свеча, и будет зависеть уровень ее настроения.

Здесь представлены примеры свечей с высоким закрытием, где закрытие периода приходится на верхнюю треть диапазона.

Примеры свечей со средним закрытием, где закрытие периода приходится на среднюю треть от всего диапазона.

И также примеры свечей с низким закрытием, где свеча закрывается в нижней трети.

Заключение

Японские свечи не просто так обрели свою популярность. Это еще раз доказывает, что дело не в самой информации, а в способе ее подачи. Даже сегодня, спустя несколько веков, свечной график не теряет своей эффективности в определении желаний трейдеров. По сути, первое, что должен сделать каждый новичок на рынке, это научиться “читать” свечи. Без этого навыка никакая торговля не будет полноценной и успешной.

С уважением, Алексей Вергунов TradeLikeaPro.ru

На всех финансовых рынках цена любого актива показана в виде графиков, которые постоянно меняются в течение торговой сессии в зависимости от спроса и предложения. Свечной анализ используется для прогнозирования будущего направления движения цены.

Свеча – это способ отображения информации о движении цены актива. Свечной график является одним из самых популярных компонентов технического анализа, позволяя трейдерам быстро и просто интерпретировать информацию о ценах с нескольких ценовых баров.

У свечи есть три основных параметра:

  • Тело свечи, представляющее диапазон открытия-закрытия.
  • Фитиль или тень, обозначающая дневной максимум и минимум.
  • Цвет, который показывает направление движения рынка – зеленое (или белое) тело указывает на повышение цены, а красное (или черное) тело показывает снижение цены.

Со временем отдельные свечи формируют паттерны, которые трейдеры могут использовать для распознавания основных уровней поддержки и сопротивления. Существует очень много свечных моделей, которые указывают на возможности на рынке – некоторые дают представление о балансе между давлением покупки и продажи, в то время как другие определяют модели продолжения или нерешительность рынка.

Перед тем, как начать торговать, важно ознакомиться с основами свечных моделей и узнать, как они могут информировать вас о ваших решениях.

Для того, чтобы в этом разобраться, начнем с рассмотрения различных видов графиков.

Линейный график представляет собой кривую линию и отображает, как правило, цену закрытия на определенный момент (таймфрейм).

График баров – движение цены показано в виде вертикальных линий с небольшими горизонтальными полочками слева и справа от линии. Бар показывает четыре цены:

  • Цена открытия бара.
  • Минимальное значение.
  • Максимальное значение.
  • Цена закрытия бара.

График японских свечей отображается в виде прямоугольника и двух хвостов снизу и сверху. Так же, как и бары, отражают четыре цены:

  • Цена открытия свечи.
  • Минимальное значение.
  • Максимальное значение.
  • Цена закрытия свечи.

Исходя из вышеперечисленных примеров можно сделать вывод, что график японских свечей выглядит более информативно по сравнению с линейным графиком и графиком баров. Настройки цветовой гаммы достаточно обширны и трейдер всегда может выбрать цветовое сочетание на свое усмотрение. В этом посте будем использовать следующую цветовую схему: растущая свеча (бычья) – зеленый, падающая свеча (медвежья) – красный, доджи – черный.

Далее мы подробно разберем японские свечи: как они формируются, разберем названия, типы свечей и свечные комбинации.

Как было сказано выше у График японских свечей – цена открытия, минимальное значение, максимальное значение и цена закрытия.

У некоторых свечей могут отсутствовать тени или тело или может быть только одна тень. По этим факторам японские свечи разделяют на:

  • Обычные свечи (у них нет так сказать аномалий в формировании).
  • Марубозу или марибозу (длинные тела без теней).
  • Доджи (тело свечи выглядит как линия, где цена открытия и закрытия совпадают или находится очень близко).

В зависимости от места формирования японских свечей несмотря на то, что они похожи, название будет отличаться. При этом есть свечные паттерны, названия которых не зависят от места их формирования. По этим параметрам их можно разделить на несколько групп:

  • Разворотные свечи на вершине тенденции.
  • Разворотные свечи в основании тенденции.
  • Свечные модели продолжения тенденции.
  • Свечные модели, которые могут формироваться как у основания, так и на вершине тенденции, название от этого не меняется.

Рассмотрим самые популярные и наиболее простые в определении графические модели (паттерны).

Теперь давайте рассмотрим все вышеперечисленные паттерны с описанием условий формирования и графиками.

Паттерн “Падающая звезда”

Маленькое тело свечи и одна длинная тень в направлении тенденции. Вторая тень очень маленькая либо отсутствует.

Маленькое тело и одна длинная тень направлена вниз (против направления тенденции). Вторая тень очень маленькая или отсутствует.

Свеча больше предыдущей по размеру и полностью ее перекрывает. Тени в данном случае имеют второстепенную роль. Как видно из названия свеча которая называется “Медвежье поглощение” должна быть противоположенного цвета по сравнению с предыдущей свечей.

Медвежья свеча открывается с разрывом (гэпом) и закрываясь перекрывает гэп, частично поглощая предыдущую свечу.

Данный паттерн сформирован тремя свечами. Крайние свечи имеют большое тело, средняя свеча “Вечерняя звезда” имеет небольшое тело, открывается и закрывается с гэпом.

У свечи полностью отсутствует тело (цена открытия и закрытия находятся на одном уровне) или оно очень маленькое, при этом нижняя тень также отсутствует.

Три свечи с большими телами, направленные против основного тренда, расположенные на вершине восходящей тенденции.

Теперь рассмотрим свечные модели, которые формируются у основания тенденции. Как правило, их формированию также предшествует значительное движение цены, только на этот раз вниз.

Имеет небольшое тело и тень направленную в сторону тенденции, в данном случае вниз. Вторая тень либо маленькая, либо отсутствует. “Молот” похож на свечу “Повешенный” с той лишь разницей что он формируется у основания тренда.

Маленькое тело свечи и одна длинная тень, направленная против общей тенденции. Вторая тень, как правило, очень маленькая либо отсутствует. “Перевернутый молот” похож на “Падающую звезду” только формируется у основания тенденции.

Как и в “Медвежьем поглощении” вторая свеча полностью закрывает предыдущую, только в этом случае свеча – растущая (бычья).

Открытие свечи происходит с гэпом вниз, после чего разрыв перекрывается с частичным поглощением предыдущей свечи. Закрытие свечи должно быть выше середины предыдущей свечи. Нижняя тень отсутствует или очень маленькая.

Крайние свечи с большими телами, средняя свеча с маленьким телом открыта и закрыта с разрывом. Цвет свечи не имеет значения.

После снижения у основания тенденции формируются подряд три свечи с большими телами направленные против основного тренда (восходящие свечи).

Теперь познакомимся с паттернами, появление которых на графиках предвещает продолжение существующей тенденции.

Коррекция из трех свечей, первая свеча открывается с гэпом две следующие полностью перекрывают разрыв. Четвертая свеча поглощает предыдущие и закрывается на новом максимуме/минимуме. Как правило, данная свечная комбинация формируется в середине тенденции и в некоторых случаях дает ложный сигнал на разворот.

После формирования ценового разрыва цена совершает незначительную коррекцию свечей противоположенного цвета и частично перекрывает гэп. Далее продолжается существующая тенденция.

Свечная комбинация также состоит из нескольких свечей. После продолжительного направленного движения цена совершает откат одной большой свечей, которая своим телом поглощает три предыдущие свечи.

Далее рассмотрим паттерны, которые имеют одинаковое название, при формировании на вершине тренда и у основания.

  • Паттерны Доджи, Рикша, Длинноногий Доджи, Доджи четырех цен
  • Пинцет
  • Харами
  • Крест харами
  • Брошенный младенец

Цена открытия, закрытия, максимум и минимум находятся на одном месте.

Две свечи, имеющие примерно одинаковый размер тел при этом очень длинные тени, максимальные или минимальные значения которых совпадают (в зависимости от места формирования). Тела свечей противоположенного цвета.

Тело второй свечи полностью прячется внутри предыдущей включая тени. Чем больше разница между размером тел свечей, тем более сильным можно считать разворотный сигнал. Сюда же можно отнести паттерн “Крест харами” только вместо обычной маленькой свечи будет Доджи.

Доджи сформированный с разрывом (гэпом). Усилением модели будут два условия, первая свеча перед доджи растущая следующая после, доджи свеча падающая. На нисходящей тенденции наоборот.

Охватить все свечные комбинации в рамках одной статьи достаточно сложно. Свечной анализ на финансовых рынках используется очень давно и наблюдая за графиками участники рынка, делают свои заключения и возможно они не совпадают с теми наблюдениями, которые были сделаны на заре анализа по японским свечам. Нет пределу совершенства в развитии. С одной стороны японские свечи и их формации могут на первый взгляд показаться достаточно сложными, но разобравшись во всем, это станет сильным инструментом в ваших прогнозах движения цены.

В протоколе Bitcoin ограничили эмиссию добываемых монет и использовали дефляционный механизм под названием халвинг, за счет которого примерно каждые четыре года награда майнеров уменьшается вдвое. Но до тех пор, пока не будет добыт последний Биткоин, количество монет в обороте продолжит увеличиваться.

Создатели более поздних протоколов придумали механизм сжигания токенов. Рассказываем, в чем его суть, как это работает и что происходит при сжигании токенов и монет.

Что такое сжигание токенов и монет криптовалюты

Читайте нашу статью о том, чем отличаются токены от криптовалют.

У компаний, акции которых торгуются на фондовом рынке, распространена практика обратного выкупа ценных бумаг. Другими словами, компания выкупает акции у инвесторов, чтобы сократить их количество в обращении. Подобную механику используют и криптовалютные проекты: создатели и разработчики децентрализованных платформ отправляют часть циркулирующих на рынке токенов на адрес, для доступа к которому отсутствует приватный ключ, безвозвратно выводя его из оборота – вот что такое сжигание токенов (burning). Это можно сделать двумя способами: выкупив у инвесторов или уничтожив имеющуюся в наличии криптовалюту.

Простыми словами, сжигание токенов – это уничтожение определенного количества монет и вывод их из обращения.

Все транзакции записываются в блокчейн и не могут быть подделаны или изменены, поэтому любой пользователь может проверить в блокчейн-обозревателе, действительно ли токены были сожжены. Но этот подход имеет свои недостатки, которые разберем чуть позже.

Примечание: некоторые монеты изымаются из обращения случайно. Например, многие ранние инвесторы и майнеры Биткоина потеряли свои приватные ключи от кошельков и не могут продать свои активы. По данным криптоисследовательской компании Chainalysis, 20% добытых монет ни разу не перемещались в течение 5 и более лет. По мнению аналитиков, эти 3,7 млн BTC утеряны навсегда.

Зачем проекты сжигают свои токены

image

Причина сжигания монет зависит от того, каких целей стремится достичь команда проекта. С какой-то стороны сжигание монет может показаться нелогичным: зачем сжигать свою долю, чтобы уменьшить ее? На это есть ряд причин, о которых сейчас расскажем, а заодно выделим преимущества такого подхода.

Дефляция монет

Сжигание токенов повышает инвестиционную привлекательность токена как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: чем меньше предложение монет, тем выше ее цена при условии, что сохраняется спрос. А если спрос уменьшится, то сжигание сгладит падение курса.

Сокращение эмиссии напрямую влияет на динамику курса, а также спроса и предложения. Кроме того, это стимулирует инвесторов удерживать свои монеты, ожидая роста в долгосрочной перспективе.

Формула проста: чем больше инвесторов удерживает монеты, тем меньше их торгуется на рынке, и тем ограниченнее становится предложение. Возникает двойной эффект: рост, который вызывает еще более интенсивный подъем.

Награды

С ростом курса растут и награды майнерам или валидаторам (в зависимости от протокола консенсуса). В результате сжигание помогает привлекать новых майнеров, которые также заинтересованы в удержании монет, как и долгосрочные инвесторы, что еще сильнее толкает цену криптовалюты вверх. Валидаторы получают прибыль от роста курса монет и токенов и увеличения наград за стейкинг.

Любую криптовалюту или токен можно сжечь, даже если команда ранее этого не предусматривала. Например, майнеры могут договориться и отправить часть монет на неактивные адреса. 

Как это работает – механизм сжигания

Все виды Token Burning можно разделить на две категории: сжигание вручную или с использованием протокола. Автоматическое сжигание токенов реже всего используется в криптоиндустрии и реализовано лишь в нескольких протоколах. Рассмотрим разные виды сжигания на примерах известных криптовалют.

Оба метода схожи в одном: криптовалюта безвозвратно отправляется на односторонний адрес кошелька, с которого нельзя вывести монеты. Этот адрес невозможно восстановить, поскольку отсутствует соответствующий ему закрытый ключ.

Ручное сжигание

Обратный выкуп монет и токенов

Один из самых распространенных механизмов у криптопроектов. Более ранние платформы не предусматривают возможность сжигать токены с использованием протокола, но разработчики некоторых проектов приняли решение проводить сжигание вручную, выкупая или продавая накопленные монеты. 

Эта мера будет полезна не только для стимулирования инвесторов, но и при предотвращении последствий от непредвиденных обстоятельств: мгновенного и сильного обвала или ошибок.

Например, в июле 2019 года эмитент стейблкоинов Tether по ошибке сгенерировал 5 млрд необеспеченных токенов USDT на блокчейне Tron, что привело бы к коллапсу, если бы компания оперативно их не сожгла. 

Уничтожение резервов

Некоторые проекты образуют фонды и имеют собственные резервы, что позволяет им в любой момент вмешиваться в ситуацию. Например, в 2019 году фонд Stellar Development Foundation (SDF) сжег более 55 млрд XLM – более 50% от общей эмиссии. Кстати, в обновлении протокола разработчики удалили функцию инфляции, сделав эмиссию токенов Stellar ограниченной.

Использование функций протокола

Смарт-контракты предусматривают возможность сжигания токенов путем вызова специальной функции, которой обладают протоколы Ethereum и Binance Smart Chain. Такой механизм используют известные криптобиржи Binance и OKEx: раз в квартал компании вызывают функцию для сожжения Binance Coin (BNB) и OKEx Coin (OKB), чтобы навсегда вывести монеты из оборота. Кроме того, владельцы этих криптовалют получают и дополнительные преимущества, такие как скидки на торговые комиссии.

Примечание: первоначально монета BNB выпущена на Binance Chain, построенном на блокчейне Ethereum, и функционировала как ERC-20токен. До перехода на собственную сеть Binance Smart Chain (BSC) для сжигания токенов BNB в Ethereum использовали функцию смарт-контракта Burn Function. Эту же функцию добавили в сеть BSC.

Как работает функция сжигания:

  • Холдер вызывает функцию Burn Function и указывает количество монет для сжигания.
  • Смарт-контракт проверяет, достаточно ли монет в кошельке владельца
  • Если это так, то функция выполняется, и монеты переводятся на замороженный адрес, из которого вывести активы невозможно, а показатель общего числа в обращении монет (эмиссия) обновится. Это можно проверить в блокчейн-обозревателе.
  • Если же разница отрицательная, то функция не выполнится.

Эту же функцию может использовать любой держатель ERC-20 токенов Shiba Inu. Вызвав функцию Burn Function, вы удалите номинированное количество токенов из обращения. Для проверки факта сжигания токенов используйте Etherescan.

Примечание: Виталик Бутерин, владеющий 50% токенов Shiba Inu  уже сжег более 90 процентов своей доли, отправив токены на недоступный адрес. Разработчики планируют продолжить сжигание токенов: в августе из обращения было выведено по $25 000 в токенах SHIB и LEASH.

Давайте проверим на практике, способствует ли росту цен сжигание криптовалюты. С момента запуска Binance Chain команда обязалась сжечь 100 млн BNB. Взглянем на график курса Binance Coin:

image

Для удобства отметили на чарте BNB/USDT даты сжигания, чтобы проиллюстрировать динамику курса монеты. Как видите, после каждого ежеквартального сжигания курс продолжает расти. Посмотрим теперь на график OKB/USDT:

image

В случае с OKB это сработало не так хорошо, но  краткосрочный рост на графике можно заметить. Отметим, что курс криптовалют во многом зависит от ситуации на крипторынке и образующихся тенденций. 

Ограничение транзакций

В блокчейне Ripple заложен механизм для ограничения и предотвращения DDoS-атак: протокол снижает количество транзакций, разрешенных в сети. Кроме того, Ripple использует функцию ускорения транзакций, которая позволяет использовать XRP в качестве Газа подобно сети Ethereum, но со сжиганием. Таким образом, при каждой такой транзакции эмиссия XRP будет уменьшаться.

Примечание: недостаток в том, что XRP – единственная централизованная криптовалюта в блокчейн-индустрии. По сути, эту монету нельзя даже отнести к криптовалютам в привычном для нас смысле.

Механизм сжигания комиссий

После выхода хардфорка Ethereum London и обновления EIP-1559 в сеть интегрировали новый механизм сжигания монет: часть комиссий за транзакции сжигается. Периодически количество сожженных ETH даже превышает число добытых коинов: каждый час сжигается ETH на сумму около $0,5 млн. Отслеживать статистику по сожженным Эфирам можно на сайте Watch The Burn.

Механизм Protect and Burn

Криптоплатформа Swissborg использует уникальный механизм сжигания, согласно которому 20% от прибыли, полученной с комиссии пользователей, отправляется в резерв для защиты цены токена CHSB. Затем, если курс имеет медвежью тенденцию на основе 20-дневной MA (скользящей средней), токены выкупаются и сжигаются. Количество сжигаемых токенов рассчитывается в режиме реального времени на основе доходов, генерируемых сетью.

Proof-of-Burn

Некоторые платформы, такие как Slimcoin, используют консенсус Proof-of-Burn (PoB). Алгоритм доказательства сжигания основан на том, что холдеры сжигают часть своих монет, чтобы получить право на майнинг. Количество сожженных коинов в PoB-сетях определяет число блоков, которые майнеры могут проверить.

Консенсус Proof-of-Burn имеет существенный недостаток из-за того, что крупные майнеры могут сжигать большое количество монет, что делает сеть централизованной. Но разработчики решили эту дилемму, включив функцию, которая проверяет майнеров и может ограничивать некоторых из них способность проверять транзакции.

PoB во многом схож с Proof-of-Stake, поскольку в обоих случаях майнерам необходимо заблокировать монеты для получения права добывать монеты. Но, в отличие от PoS, майнеры в блокчейнах Proof-of-Burn не могут вернуть свои монеты после прекращения стейкинга.

Недостатки Token Burn

Дело в том, что механизм сжигания токенов, который реализованный не в протоколе, автоматически, а путем действий со стороны разработчиков требует наличия доверия к авторам проекта по двум причинам:

  1. Нет гарантий, что команда проекта выполнит свои обязательства и продолжит сжигать токены. Это позволяет манипулировать ценой и предоставляет место для маневра, чтобы обогатиться на инвесторах.
  2. Не всегда можно проверить, что ни у членов команды, ни у кого-либо другого действительно нет ключей доступа к кошельку, на которые отправляются «сожженные» монеты. Вы можете доказать наличие, но не опровергнуть его, поскольку предоставить доказательства отсутствия чего-либо фактически невозможно.

Когда следующие сжигания токенов: график 2021 – 2022

image

Некоторые проекты, такие как Binance и OKEx, сжигают токены ежеквартально, другие же делают это по ситуации. Как правило, информацию о предстоящем/прошедшем сжигании токенов публикуют в Twitter и других ресурсах, поэтому рекомендуем подписаться на каналы проектов, за которыми вы следите, и включить уведомления, чтобы не пропустить важные твиты.

(Binance Coin) BNB – сжигание монет

Binance придерживается установленного графика сжигания токенов, поэтому это событие предсказуемо: спустя пару недель после финансовой отчетной компания сжигает BNB, исходя из суммы полученной прибыли. Например, в июле было сожжено около 1,29 млн BNB на сумму $390 млн. Обычно сжигание проходит 17 – 18 числа в Январе, Апреле, Июле и Октябре.

Shiba Inu (SHIB) – сжигание монет

Недавно разработчики Shiba Inu сообщили о новой стратегии сжигания токенов SHIB, LEASH и BONE. Команда заключила партнерство с NowPayments.io, чтобы сжигать токены при каждой транзакции. Всего за пару месяцев SHIB достиг $12 млрд капитализации и занял 20-е место в рейтинге Coinmarketcap, чего Dogecoin добивался два года. Аналитики начали соглашаться с тем, что Shiba Inu – «убийца Dogecoin».

Cardano (ADA) – сжигание монет

Основатель Cardano Чарльз Хоскинсон, ранее призывавшей разработчиков создать приложение на основе Proof-of-Burn, отказался от механизма сжигания монет, объясняя это тем, что дефляционную экономику можно сравнить с кражей еды.

«Мы очень рады, что вы можете сообщить нам, чтобы мы уничтожили средства других людей, и вы смогли заработать немного дополнительных денег, а затем продать ADA и переключиться на что-то другое.», – сказал Хоскинсон в своем интервью.

OKEx Coin (OKB) – сжигание монет

OKEx, как и Binance, проводит сжигание раз в квартал, но в другие даты: в начале Марта, Июня, Сентября и Декабря.

Заключение

Теперь вы знаете, что значит сжигание токенов, как это работает и какие проекты используют такой подход. Дефляционный механизм привлекает инвесторов, но нужно быть осторожным: это может создать иллюзию, что токен в будущем 100% подорожает. 

В конечном итоге решающую роль играет не количество монет и даже не отсутствие инфляции, а то, будут ли пользоваться монетой через 5, 10 или 15 лет, поэтому частично можно согласиться с мнением основателя Cardano Чарльзом Хоскинсоном: дефляция привлекает людей, пока курс растет, но что будет, когда цена начнет падать и многие решать «спрыгнуть с тонущего корабля»? Можно выпустить всего 10 монет, но они ничего не будут стоить, если никому не нужны.

Если у вас есть идеи, вопросы или желание поделиться собственным уникальным опытом, пишите в наш чат или оставляйте комментарии здесь! 

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Егор Новиков
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий