Что такое мани менеджмент и риск менеджмент – стратегии, направления, правила, инструменты, сфера применения

В 

Управление объемом позиций

Задачи этого способа риск-менеджмента сходны с теми, которые решаются в рамках стратегий управления капиталом (мани-менеджмента). Некоторые вообще склонны считать последний частью методов управления рисками.

На заметку! Большинство экономистов считает последнее утверждение ошибочным. Стратегии мани-менеджмента направлены в первую очередь на повышение эффективности использования капитала, в то время как риск-менеджмент имеет целью прежде всего ограничение потерь.

Исходными условиями для решения этой задачи управления рисками являются:

  1. Доля капитала, выделяемая на совершение сделки. Учебники по биржевой торговле утверждают, что максимальный показатель не должен превышать 30%.
  2. Размер допустимого для трейдера риска. Те же работы классиков утверждают, что значение в 0,5–3% позволяет чувствовать себя комфортно любому трейдеру. Чем больше капитал, тем ниже планку риска применяют. При значении более 3% торговля приобретает явно выраженный агрессивный характер. Конечно, в этом случае растет потенциальная прибыль, но и увеличивается вероятность значительных потерь.

В результате расчетов определяется допустимый объем ордера по выбранному инструменту.

Пример расчета

Начальные условия:

  • сумма капитала трейдера – 30 000 рублей;
  • ограничение суммы на сделку принято в размере 30% (9 000 рублей);
  • максимальный риск на сделку ограничен 2,5 %.

Участник торгов принимает решение продать ценную бумагу по цене 10 рублей. При этом психологический (ментальный) или рыночный уровень установки стоп-приказа определен как 10,2 рубля. При достижении этой цены позиция будет закрыта с убытком.

Уровень риска по сделке составляет:

Р = (Цс в€’ Цо) / Цо = (10.2 в€’ 10) / 10 = 0,02 = 2 %.

Здесь Цс и Цо, соответственно, цены стопа и открытия. Величина 2% меньше предельной, поэтому позиция может быть открыта.

При использовании 9 000 рублей 2% дают абсолютную величину риска (Ра) в 180 рублей.

На ее основе рассчитывают объем позиции:

О = Ра / (Цс в€’ Цо) = 180 / (10,2 в€’ 10) = 900 акций.

Цена этого пакета при заключении сделки составит 9000 рублей, что соответствует предельно допустимой сумме.

После таких расчетов уже задача мани-менеджмента определить необходимый уровень фиксации прибыли, возможность и необходимость дополнительных входов в рынок и другие параметры торгов.

Диверсификация портфеля

Расчеты по рассмотренной методике позволяют ограничить рыночные риски, но плохо страхуют от валютных. Решить вопрос и тех и других поможет диверсификация портфеля.

Под этим термином понимается заключение сделок по нескольким активам. Трейдеру желательно выбирать инструменты различных групп, например акции энергетических и транспортных компаний. Обязательное условие – коэффициент корреляции между ценами активов должен быть минимальным. Корреляция в инвестировании показывает, насколько схоже ведут себя активы. В этом случае убытки, полученные по бумагам одной группы, могут быть покрыты прибылью другой.

К сведению! Ограничения на сумму капитала, участвующего в сделках, и риск по сделке остаются такими же, как в рассмотренном примере. Единственное отличие – полная сумма распределяется между несколькими активами портфеля. Обязательно контролировать, чтобы выделенного на каждый инструмент капитала хватало на покупку (продажу) хотя бы одного полного лота.

Хеджирование рисков

В понимании трейдеров хеджирование – составление портфеля, который будет введен в действие при крайне неблагоприятном развитии ситуации на рынке. Хедж позволит ограничить уровень убытков и даже получить в такой ситуации прибыль.

Впрочем, для начинающего рыночного игрока первая задача – научиться использовать риск-менеджмент вообще и его простейшие методы для одиночных сделок при каждом входе. Более сложные темы диверсификации и хеджирования могут быть рассмотрены и позже, когда управление рисками станет неотъемлемой частью психологии трейдера и его торговых стратегий.

–>

Оглавление:

Риск менеджмент в трейдинге – возможность для торговля на для форексначинающих трейдеров избежать неоправданных потерь и минимизировать вероятность слива депозита. Трейдинг – высокорискованный способ заработка, который сполна оправдывается при правильном подходе. При этом, опасности нужно и можно контролировать. Для этого в трейдинге и существует такое понятие как риск менеджмент. Однако, часто начинающие спекулянты не разобравшись в основах «ныряют в омут с головой», полагая, что управление рисками – грааль, открывающий секреты безубыточной торговли. Конечно управленческие решения, направленные на снижения неблагоприятных исходов помогут выяснить, как снизить риски трейдера, но поймите, что изучение любой системы начинается с азов.

Риск менеджмент в трейдинге для начинающих

Риск в мире биржевых спекуляций – вероятность возникновения убытков, непредвиденных расходов, недополучение запланированных доходов или невыполнения обязательств вследствие влияния негативных внутренних и внешних событий. Риск-менеджмент – отлаженный алгоритм управления рисками, направленный на обеспечение устойчивости капитала, его способности противостоять неблагоприятным ситуациям и увеличиваться в перспективе.

Если обобщить, управление рисками в трейдинге – система, посредством которой спекулянт идентифицирует угрозу, оценивает ее уровень, отслеживает и контролирует, а также учитывает взаимосвязь между разными категориями «опасностей».

Классификация 

Выделяются такие опасности в трейдинге:

  • Финансовые – риски, которые рассчитываются:
    • Кредитный риск – размер ожидаемых потерь (убытков) за активом по причине дефолта должника или контрагента. Возникает в результате совокупности возможных неблагоприятных событий при проведении финансовых сделок, суть которых заключается в том, что контрагент ( как правильно выбрать брокера) не выполнит взятые на себя обязательства.
    • Риск ликвидности – опасность возникновения проблемы недостаточности ликвидных средств для выполнения собственных обязательств. Возникает из-за неспособности трейдера предотвратить уменьшение объема торговли или финансировать рост активов.
  • Рыночный – опасность потерь по балансовым и внебалансовым позициям, которые связаны с колебанием рыночных цен и котировок. К рыночным потенциальным опасностям относятся:
    • Валютный риск – вероятность развития сценария при котором колебание курсов иностранных валют приведет к возникновению убыточных сделок вследствие изменения рыночной стоимости активов или пассивов. Банки, например, выходя на финансовый рынок, котируют ставки клиентов, открывая множество сделок в разных валютах. Вместе с тем валютные угрозы, связанные с уже занятыми рыночными позициями резко возрастают в периоды серьезных колебаний обменных курсов.
    • Риск процентной ставки – опасность того, что рыночная стоимость конкретного актива уменьшается в связи с изменением процентных ставок на бирже. Затрагивает как доходы банковской компании или частного трейдера, так и экономическую стоимость закупленных активов, обязательств и внебалансовых инструментов. Первостепенность вопроса управления рисками процентной ставки возрастает для развитых финансовых рынков.
    • Фондовый – возможность финансовых потерь, связанных с изменениями стоимости позиций по акциям и их производных, находящихся в инвестиционном портфеле.

Также есть виды нефинансовых угроз, не поддающихся количественной оценке. Первая из них называется операционной – вероятность финансовых потерь, связанных с управленческими ошибками, мошенничеством, неэффективностью используемых стратегий, невозможностью своевременного принятия необходимых мер по предупреждению возможных угроз капиталу, в частности, со стороны недобросовестных брокеров и сотрудников, злоупотребляющих полномочиями и т.д. Другие аспекты операционного риска – серьезные сбои в работе информационно-технологических систем (торговых терминалов, площадок), а также непредвиденных стихийных бедствий и техногенных катастроф. Отдельно выделяют комплаенс-риск связанный с юридическими или регулятивными санкциями, финансовыми убытками, потерей репутации, что может быть обращено в сторону брокера, нарушившего законы, нормативные и другие правовые акты, регулирующие организации, которые предоставляют финансовые услуги. 

Как видите, трейдинг сопряжен с множеством угроз понести убытки, но все же главный враг спекулянта – психология. Можете проштудировать сотни книг по управлению рисками и капиталом, досконально изучить постулаты риск- и мани-менеджмента, понять принципы и законы результативной торговли, но так и не стать доходным трейдером, если не научитесь совладать с эмоциями и отстранятся от рынка. 

ТОП-3 Лучших трейдеров:

🥇 место 🥈 место 🥉 место
Everton  Rehab  Complete 

Управление рисками в трейдинге

Многие новички, а иногда и лучшие трейдеры почему-то игнорируют риск-менеджмент. Чаще всего такие спекулянты сливают счета. Не хотите стать одним из них? Тогда рассмотрим базовые догмы риск-менеджмента:

  • Установить границы убытков, исходя из той суммы, которую психологически будет не так тяжело потерять. Риски напрямую влияют на психологическое состояние трейдера. Если потенциальный минус выше той суммы, которую готов потерять трейдер, это может спровоцировать лишний стресс и неадекватные решения, принятые сиюминутно под наплывом эмоций.
  • Помнить, что возможные убытки и потенциальная прибыль должны быть соизмеримы. Для этого следите, чтобы тейк-профит в несколько раз превышал стоп-лосс. Это правило в первую очередь обращено к новичкам в трейдинге.
  • Быть дисциплинированным. При грамотно установленных стоп-лоссах и тейк-профитах придеживайтесь их не отклоняясь от выбранной стратегии. Во время торговли ордеры должны фиксироваться один раз – менять расположение стоп-лосс и закрывать сделку раньше времени без оснований не стоит.
  • При распознании ошибки заранее установленных стоп-лоссов и тейк-профитов, нужно оперативно и осторожно вмешаться, корректируя алгоритм управления рисками.
  • Вести дневник трейдера. Чтобы устранить ошибку, предстоит проанализировать, что к ней привело, как именно рынок повлиял на сбой стратегии. Для этого потребуется дневник трейдера, на основе которого выйдет провести анализ, разобравшись, где допущен просчет и как избежать повторения сценария в будущем.
  • Неуклонно соблюдать риск-менеджмента. Как только трейдер сталкивается с ошибкой или просадкой, ему свойственно менять намеченный план и поддаваться излишней эмоциональности. Такую реакцию исключит только четкое придерживание заранее подготовленного и желательно проработанного на демо-счете плана.

Следовательно, риск-менеджмент – один из способов контроля такого непостоянного явления, как рынок и торговля на нем. Открывая сделку, опытный трейдер заранее просчитывает возможные и даже невозможные угрозы капиталу. Этот расчет, как правило, проводят в процентном соотношении относительно суммы депозита на счете, а также учитывая стиль торговли трейдера (скальпинг, среднесрочные спекуляции, долгосрок и пр). Вероятные потери стоит ограничить, расставив стоп-лоссы. Подробнее про сленг трейдеров в нашей статье. Чтобы детальнее контролировать опасности, фиксируйте потери за определенный период, например, день, неделю или месяц. Если же систематически терпите неудачу, срезайте объемы сделки в несколько раз, чтобы обезопаситься от полного краха, а лучше дайте себе отдохнуть пару дней от торговли.

Это правила риск-менеджмента, которые помогут не слить счет, контролировать торговлю и отказаться от эмоциональных решений. Они описаны и расписаны сотни раз, каждый трейдер о них знает, но только единицы применяют на практике. Вероятно по этой причине только 5-15% трейдеров зарабатывают, а остальные теряют депо на дистанции. 

Риск процентной ставки и маржинальная торговля 

Процентный риск – опасность понести убыток в результате неблагоприятных изменений на рынке связанных с уровнем процентных ставок по активам. Влияет как на доход трейдера, так и на рыночную стоимость актива, обязательств и внебалансовых инструментов. Проявление процентного риска выражается в снижении чистого процентного дохода и чистой процентной маржи, вследствие более быстрого роста расходов по сравнению с доходами, то есть, влияет на капитал из-за снижения прибыли.

Риск процентной ставки возникает под воздействием таких факторов:

  • колебания процентных ставок (скорость изменения, продолжительность смены, направление изменения: повышение или снижение);
  • возникновения процентной разницы (спреда) между позициями привлечения и размещения средств;
  • чувствительность торгуемого инструмента к изменению рыночных процентных ставок.

Когда идет речь о маржинальной торговле, предполагается использование заемных (кредитных) средств, полученных от брокера или Форекс-дилера под залог купленных активов. При торговле с кредитным плечом возникает вероятность получить Margin call от брокера (закрытие счета), а также взимается плата за пользование заемным капиталом.

Способы оптимизации рисков в трейдинге

Лимитирование – ограничение финансовых потоков, направленных во внешнюю среду (установление лимитных ордеров при принятии решений об осуществлении операций, лимитирование величины сделки, объема вложений в отдельный актив и т.д).

Минимизация – балансирование активов и пассивов таким образом, чтобы свести к минимуму колебания стоимости инвестиционного портфеля.

Диверсификация – распределение финансовых потоков с целью обеспечить устойчивость торговли. Такие формы диверсификации действенно уменьшают риск трейдера, когда доходы, получаемые от разных групп торгуемых активов, изменяются во времени в различных направлениях. В этом случае уменьшения в доходах, поступающих от одних инструментов, компенсируется увеличением доходов от других. Метод диверсификации предусматривает распределение активов по максимально разнообразным видам размещения (по рынкам, срокам удержания, ликвидности и пр). Метод используется при управлении всеми видами финансовых рисков. 

Метод хеджирования позволяет уменьшить или нейтрализовать угрозы на основе применения противоположных по отношению к определенному фактору риска позиций. Хеджирование предполагает включение в портфель активов и внебалансовых обязательств таких финансовых инструментов, на результативность которых определенные факторы риска оказывают диаметрально противоположное влияние. С помощью метода хеджирования осуществляется минимизация валютного, процентного, рыночного и других видов финансовых рисков в трейдинге.

Существуют другие методики управления рисками, но описали конкретно те, которыми должен пользоваться каждый спекулянт.

Опубликовано 21.05.2021 · Обновлено 21.05.2021

Что отличает хороших трейдеров от массы? Это не обязательно способность точно выбирать точки входа и выхода, а скорее понимание рисков и управления рисками.

Управление рисками при торговле фьючерсами имеет многие из тех же функций, что и у акций – например, фьючерсные трейдеры подвержены ценовому риску на рынке. Но, в отличие от акций, фьючерсы – это производные контракты с установленными сроками истечения, которые требуют поставки базового актива. Фьючерсы также гораздо более удобны для использования кредитного плеча на маржу, которое может увеличить как прибыль, так и убытки.

Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых уникальных рисках, связанных с торговлей фьючерсами, и о том, что вы можете сделать, чтобы минимизировать их подверженность.

Ключевые выводы

  • Фьючерсные контракты являются популярными финансовыми инструментами, но они во многом отличаются от более традиционных активов, таких как акции или облигации, и поэтому ваше управление рисками также будет отличаться.
  • Фьючерсы отличаются высокой маржинальностью, поэтому вы можете увеличить кредитное плечо гораздо больше, чем при покупке акций.
  • Это может привести к маржинальным вызовам, если вы не будете осторожны с установкой стопов.

Практика дисциплины

Управление рисками иногда упускается из виду и неправильно понимается. Это может показаться скучным по сравнению с обсуждением моделей стохастики, последовательностей Фибоначчи и других вопросов технического анализа. Однако это критически важно для любого успешного торгового плана.

Даже такая простая торговая стратегия, как система пересечения скользящих средних, может оказаться разрушительной, если не применяется надлежащее управление рисками. Это обсуждение управления рисками поможет вам построить фундамент концепций, которые вы можете применить к любому торговому плану.

План управления рисками и капиталом поможет вам в другой ключевой области – дисциплине. Многие инвесторы без колебаний открывают сделку, но иногда не имеют представления о том, что делать дальше и когда. Наличие плана позволит вам оставаться дисциплинированным и не позволит эмоциям, таким как страх и жадность, взять верх и привести к неудачам.

Начиная с квадрата один

Хорошее место для начала – концепция контроля рисков. Трейдеров привлекают фьючерсы из-за предоставляемого кредитного плеча – огромные суммы можно выиграть при очень небольшом вложенном капитале. Однако стоимость этого кредитного плеча заключается в том, что вы можете потерять больше, чем остаток на вашем счете. Итак, как вы можете контролировать этот риск?

Во-первых, учтите, что правила относительно маржи касаются минимума. Нет правил, влияющих на максимальную маржу, которую вы можете применить к сделке. Другими словами, если вас беспокоит использование потенциальных убытков на рынке, используйте больше капитала. Конечно, вы снизите общую доходность, но это также приведет все в равновесие. С другой стороны, позиции с высокой долей заемных средств могут быстро привести к маржинальным вызовам, если фьючерсный рынок даже немного развернется против вас в коротких ордерах.

Пример использования маржи

Если кукуруза продается по 3 доллара за бушель, а контракт составляет 5 000 бушелей, то полная контрактная стоимость одного контракта на кукурузу составляет 15 000 долларов. Для обмена обычно требуется минимальная маржа в размере около 5-7%, что составляет от 750 до 1050 долларов. Это минимум. Если наш торговый план требует, чтобы мы рисковали движением кукурузы на 0,10 доллара, мы рискуем 500 долларами, или примерно 48-66% наших инвестиций.

Однако, если бы к сделке применялась половина стоимости контракта, или 7500 долларов, то такое же движение на 0,10 доллара составило бы только 6,6% нашего инвестированного капитала. Это большая разница. Увеличьте это до инвестирования полной стоимости контракта, и трейдер на длинной стороне (покупка) устранит возможность потери больше, чем первоначальная инвестиция.

Планируйте свой торговый риск

Итак, какова правильная сумма риска в сделке? На этот счет нет жесткого правила, но следует учитывать размер счета, устойчивость к риску, финансовые цели и то, как это соответствует общему торговому плану. Из приведенного выше примера видно, что существует довольно большой диапазон. Консервативные трейдеры обычно рискуют примерно 5-7% в данной сделке, но это также требует либо большего количества капитала, либо точных точек входа и выхода. Увеличение этого риска до 12% позволяет получить немного больше кредитного плеча и более широкие колебания рынка. Больше этой суммы не обязательно неправильно – это просто зависит от других факторов вашего плана. Однако, если вы берете на себя больший риск, вы также должны учитывать реалистичность вашей цели по прибыли.

Учтите это эмпирическое правило, когда вы думаете о том, где ваша толерантность к риску вписывается в приведенное выше обсуждение: если вы понесли 50% -ный убыток по сделке, вам нужно получить 100% -ный доход, чтобы вернуть его. Например, если вы владеете 100 акциями по цене 50 долларов за акцию, и она теряет 50%, ваши 5000 долларов упадут до 2500 долларов. Теперь вы должны достичь 100% прибыли, чтобы вернуться к 5000 долларов. Подобный подход к риску может вернуть вам толерантность к риску.

Остановите безудержные торговые убытки

Нельзя упускать из виду важность стоп-лосса как части управления капиталом. Заранее установленный стоп удерживает трейдера дисциплинированным при выполнении его или ее управления капиталом. Однако многие трейдеры не понимают «как» размещения стопа. Остановки не могут быть размещены произвольно – необходимо тщательно продумать, где их устанавливать.

Иногда трейдеры устанавливают произвольные стопы, но, как правило, это плохая идея. Это когда трейдер говорит: «Я ставлю свой стоп на риск в 500 долларов за сделку, потому что это то, что мне комфортно терять в сделке – не больше». Предположим, что этот трейдер использует систему технического анализа и свинг-трейдинга. Минимум колебания рассматриваемого рынка – это движение на 750 долларов. Имеет ли смысл стоп-сигнал этого трейдера на 500 долларов? Точно нет! Более того, это, вероятно, максимально приближено к гарантированному проигрышу. Что, если минимум колебания был движением на 250 долларов? Риск в 500 долларов все еще не имеет смысла, потому что это слишком большой риск.

Когда вы устанавливаете стопы, важно помнить, что стоп-цена должна соответствовать рынку. Если требуемый риск в сделке слишком велик для толерантности трейдера к риску или размера счета, то трейдер должен найти рынок, который подходит. Глупо торговать на рынке со слишком маленьким капиталом. Есть старая поговорка, которая предостерегает от использования ножа в перестрелке. Точно так же, если вы приходите на рынок со слишком маленьким капиталом, вы можете сэкономить всем много времени и сразу же выписать чек для контрагента по сделке.

Суть

Убедитесь, что рынки, на которых вы торгуете, соответствуют размеру вашего счета и допустимому риску. Убедитесь, что процент, которым вы готовы рискнуть на сделку, соответствует плану и рынку. И помните, что ни один из этих компонентов не существует в вакууме. Сосредоточьтесь на одном без другого, и вас ждут неприятности. Взвесьте эти факторы вместе, и вы встанете на путь построения успешного торгового плана.

Что такое риск менеджмент в применении к нашим спекулятивным забавам? Давайте посмотрим на определение в википедии:

Риск менеджмент — это управленческие решения, призванные снизить вероятность возникновения неблагоприятного результата и минимизирующие возможные потери.

Что для нас «неблагоприятный результат»? Разумеется потеря депозита. О том, как с этим справиться математикой, мы уже знаем — это называется мани-менеджмент. Но как насчет психологического «снижения вероятности»?

Эмоциональное восприятие трейдинга

Есть одна очень важная вещь, которую нужно понять. Вдумайтесь в нее. Это самое важное, что вы, возможно, узнаете про трейдинг:

Для нас эмоционально намного важнее убытки, чем доходы

Давайте проясним. Если вы заработали 100 долларов, эмоционально вы воспринимаете это куда… спокойнее, причем в разы, чем когда эти 100 долларов теряете.

Почему? Потому что вы приходите в трейдинг, чтобы зарабатывать десятки тысяч долларов, не правда ли? Ведь вам нужны квартира, машина, да хоть бы и кредиты позакрывать, что вы так смело нагребли за последние годы, не задумываясь, как же их выплачивать.

И когда вы заработали 100 долларов, подсознание говорит вам следующее:

100 долларов? Подумаешь! Мне нужно 50 тысяч на новую машину. Что такое 100 долларов? Ничто. Ну приятно, чуточку, и все

А что будет, если вы потеряете эти 100 долларов, особенно если вы небогатый человек, зарплаты еле хватает на основные потребности и вы пришли в трейдинг за быстрыми доходами?

Вам будет больно. Очень больно. Душа будет болеть, вы испытаете целую гамму разнообразных негативных чувств. И вы захотите избавиться от этого невыносимого ощущения как можно быстрее.

image

Вы наплюете на ММ, забудете о рисках, вы, вне себя от сильной эмоции, страдая от потерь, будете ставить все, чтобы отыграться. И потеряете весь депозит.

Одного мани-менеджмента здесь недостаточно, эмоции в нас слишком сильны. Поэтому на помощь придет психологический риск-менеджмент.

Инструменты риск-менеджмента

В классической теории есть четыре метода риск менеджмента:

  • метод отказа (отказ от слишком рискованной деятельности);
  • метод снижения (профилактика и диверсификация);
  • метод передачи (передаем рискованные функции на сторону);
  • метод принятия (достаточные резервы).

Часть из них, как видим, выполняются мани-менеджментом. Скажем:

  • метод отказа — мы не рискуем более 5% от депозита;
  • метод принятия — при достаточном депозите и ММ 1% и меньше, у нас достаточные резервы для торгов.

Метод передачи — это торговля роботами, что отчасти снимают с нас психологический груз. Ибо деньги теряешь как бы не ты, а твой робот. Вот ведь, негодник. Впрочем, когда он их зарабатывает, это делает его крайне хорошим роботом.

Создать своего робота для бинарных можно в МТ (язык MQL) у WForex, ну а король тут Бинари, с их занятной платформой для создания ботов любой сложности прямо в интерфейсе. В форексе же их можно создавать вообще везде и на чем угодно.

И наконец, метод снижения — мы диверсифицируем наш инструментарий, адаптируя торговую систему под разные рыночные условия.

3 правила психологического риск менеджмента

Что делать с депозитом — понятно, но что придумать с эмоциями? Они же такие… эмоциональные. Бурные, непредсказуемые. В трейдинге психологические ловушки подстерегают нас на каждом углу, будь-то психологический лимит депозита либо неудержимая попытка отыграться.

Чтобы помочь себе, нам нужен аналог ММ, только с точки зрения психологии. И в трейдинге есть такой метод. Он создается и адаптируется под себя, поэтому я опишу свой вариант:

  1. Остановка торгов на несколько часов/день после 3-4 неудачных сделок подряд.
  2. Затем 2-3 положительных сделки на демо, бумаге или графике.
  3. Возврат к реальным торгам.

Правила простые? Очень. Они также крайне эффективны. Но вы не представляете, до чего сложно большинству им следовать. Почему?

Нестерпимо хочется отыграться

Что делает новичок, потерявший деньги в трех-четырех неудачных сделках подряд? Вот спросите себя — что сделаете вы?

Вам больно, душевно плохо от потери денег. Их и так не хватает, а вы потеряли еще больше. Это душит, это настолько мерзкое, противное, тошнотворное чувство… как от него избавиться, быстро? Немедленно, прямо сейчас?

image

Правильно — отыграться. Воспринять трейдинг как игру. А теперь скажите мне вот что:

Вы 3 раза подряд были неправы. Вы — не понимаете рынок. С чего вы взяли, что следующие сделки будут удачными?

С чего? Вы вовсе не уверены. Вам просто эмоционально плохо, ребенок внутри вас рыдает и хочет свою игрушку обратно. Вам хочется опять вернуть цифры на депозите. Вот и все ваши мотивации. Единственный шанс спастись в этой ситуации — остановиться, прекратить этот психологический мазохизм и строго-настрого запретить себе терять еще больше.

Не сможете? Значит рынок победил. А вы проиграли. Профессионалы умеют мириться с потерями. Любители — нет.

Психологический стоп-лосс

В форексе так делают стоп-лоссом. Когда цена идет против вашего прогноза и доходит до определенного уровня, сделка закрывается. Все. Вы в убытке. Но фиксированном — потеряв немного, вы спасли большее. Потеряв часть депозита, вы спасли оставшееся.

В бинарных сумма потери — изначально фиксированная, поэтому и стоп-лосс психологический. После 3-4 неудач подряд нужно остановиться.

Большинство этого не умеет. Но это и отличает профессионала от новичка. Профи знает, что на рынке деньги теряются… всегда. Даже если ты работаешь 10 лет, ты все равно деньги теряешь — просто учишься принимать это и, используя свои умения, делаешь так, чтобы зарабатывать больше, нежели потерял.

В этом и состоит задача рыночного профессионала — вытягивать математическое ожидание сделок в свою пользу.

За убытками всегда следуют прибыли, опять убытки и так по кругу. И если ты в убытках — важно сделать так, чтобы убыточный марафон остановился.

Психологический стоп-лосс дает такую возможность. После 3-4 неудач подряд вы:

  • останавливаете торги на срок не менее часа;
  • пару часов вообще не подходите к графику, чтобы эмоционально успокоиться;
  • разбираете ошибки, записываете их в трейдерский дневник;
  • спустя несколько часов, делаете несколько прогнозов просто по графику (например, форкастом);
  • И только после 2-3 удачных прогнозов подряд, возвращаетесь к работе с реальными средствами.

Это — универсальное, мощное правило. Но следовать ему тяжело — ведь вам придется, психологически, смириться с убытком. Однако, у вас нет шансов это делать, если вы не научились принимать тот простой факт, что вы не умнее рынка и потери будут случаться регулярно.

Если вы хотите уберечь себя от математических последствий — в вашем распоряжении мани-менеджмент. Спасти же психику и, отсюда, депозит, поможет психологический риск-менеджмент.

Вы можете придумать свои вариации, но остановка торгов (стоп-лосс) должна быть обязательно, без исключения. В этом вся суть «профилактики риска» — вы останавливаетесь, когда плохо, чтобы не стало еще хуже. Намного хуже. Ибо несоблюдение этих правил убивает не только ваш депозит, но и вашу веру в себя.

Риск- и мани-менеджмент — единственное, что стоит на страже вашего депозита

Тесный союз риск и мани-менеджмента позволит утихомирить вашу жадность и эмоции. Все это поможет вам, достаточно быстро, выйти на этап стабильного депозита, который весьма сложно потерять. Депозит буквально становится «железобетонным», он стоит на месте и не теряется (этап 3 развития трейдера).

Сохраните свой капитал любой ценой

Когда вы смогли выполнить ключевое — сберегли депозит в чрезвычайно сложных условиях рынка, когда поганец шел четко против вас и ваших решений, произошла архиважная вещь. Вы сохранили свой капитал.

Не важно сколько он, этот капитал, в деньгах или относительных процентах. Когда рынок пойдет в вашу сторону — и ваша ТС начнет работать, как по маслу, вы…. не сможете ею воспользоваться! Если ваши деньги были потеряны задолго до.

Поэтому именно сбережение средств — основная, ключевая задача трейдера. А вовсе не заработок, как думают новички. Это невозможно сделать без правильного риск-, мани- и тайм-менеджмента. Без грамотного управления рисками, деньгами и временем.

Соблюдение выстроенных вами же правил приведет к тому, что вы вообще забудете, что это такое, потерять весь депозит на эмоциях. Ведь прекратить терять деньги совсем не трудно. Нужно просто отлипнуть от графика и терминала. Казалось бы, что тут сложного?

Но люди, спутавшие спекулятивные рынки с казино, продолжают «отыгрываться» и теряют все. А когда рынок меняется и благоволит их же подходу, им уже нечем работать — они все давным-давно спустили.

Берегите ваши деньги. Используйте те инструменты, что созданы для решения этой задачи. Лишь тогда вы сможете сделать качественный скачок вперед и сможете насладиться всеми прелестями сложного процента — когда на сбереженный капитал наваливается прибыль, на него новая прибыль и так до победы.

  • Назад: Мани менеджмент
  • Вперед: Тайм менеджмент

Как уже не единожды говорилось, торговля на финансовых рынках является высокорискованным родом деятельности, а чтобы добиться успеха в трейдинге, следует минимизировать потенциальные риски. Этот аспект трейдинга также не раз освещался в этом блоге с разных сторон и всё же, есть необходимость в систематизации всех “озвученных” мыслей по данной теме в одном полноценном тексте. Поэтому я уверен, что этот пост будет полезен для читателей.

В этом посте пойдет речь о том, что можно сделать для сокращения рисков в трейдинге. Хочу подчеркнуть, что данный перечень практических действий был предложен одним из авторов статей для издания “Stocks & CommoditiesДжорджем Р. Аррингтоном (George R. Arrington).

Рассмотрим перечень некоторых правил, которые следует соблюдать для сокращения возможного убытка. Думаю, что если вы торгуете или когда-либо торговали раньше, то многими из этих методов вы пользовались, возможно, даже не подозревая об этом.

image

Прежде чем подвергать свой капитал риску, следует обрести уверенность, что вы обладаете максимально полной информацией и полностью осознаете, по каким причинам вы хотите открыть позицию. Помимо скрупулезного анализа графиков необходимо также четко представлять, какой суммой капитала вы готовы рискнуть в конкретной сделке и где вы должны выйти из позиции, чтобы не потерять больше запланированного в случае, если рынок пойдет против вас.

image

Более того: если вы потрудились его составить – обязательно соблюдайте. О торговых планах говорится много и повсеместно, хотя мнения по поводу их практичности кардинально различаются. Но план необходим – он помогает избегать спонтанных действий, совершаемых под влиянием эмоций и приводящих к неоправданным потерям. Имея хорошо разработанный план и дисциплинированно его соблюдая, вы будете защищены от импульсивных действий, а также обретете уверенность в своих силах.

В чем конкретно заключается план? Это список ваших ежедневных операций, соответствующих выбранному стилю торговли. Вам необходимо провести исследования и создать методику, подходящую вам по всем ключевым параметрами, после чего зафиксировать ее на бумаге.

Здесь же вы должны описать приемлемый риск на каждую позицию и на всю совокупность сделок, а также ожидаемые целевые ориентиры, оправдывающие планируемые затраты. Если вы закладываете риск на сделку в 2%, а выходите, получив лишь 1%, вы сразу же ставите себя в заведомо невыгодное положение, поскольку рано или поздно потери перекроют прибыль и торговля окажется убыточной. Если в процессе торговли вы исчерпаете установленные лимиты потерь, лучше прерваться на некоторое время, выйти из рынка и осмыслить произошедшее.

image

Вспомним еще один широко известный прием, правда, далеко не всеми и не всегда соблюдаемый – диверсификация. Она позволяет значительно снизить риски, действуя в 2-х основных направлениях:

  • Регулирование риска объемами открываемых позиций.
  • Распределение риска между торговыми инструментами.

Что касается объемов позиций, то чего делать точно не стоит – так это вкладывать сразу все средства в одну сделку. Определите для себя уровень риска на каждую позицию и ограничьте его стопом. Если говорить о торговых инструментах, то постарайтесь сформировать набор активов, менее всего коррелирующих между собой, где ценовые колебания и тренды будут редко совпадать по направлению и силе движения. Так вы сможете рассредоточить риски и не зависеть от возникающих в подобных группах инструментов параллельных импульсов, приносящих убытки при негативном развитии событий по всем сделкам одновременно.

image

Для торговли рекомендуется оперировать лишь некоторой частью средств, находящихся в вашем распоряжении. Как говорится: “Не держите все яйца в одной корзине”. Кроме того, даже если сделка выглядит чрезвычайно привлекательной, не поддавайтесь искушению открыть ее сразу на всю сумму депозита – ведь в любой момент рынок может пойти против вас.

Убедитесь, что на вашем счете достаточно средств, чтобы уверенно поддерживать в рынке открытые позиции. Лучше всего иметь на резервном счете дополнительные средства, которыми можно оперативно восстановить маржинальное обеспечение в случае неблагоприятного движения цены. Некоторые трейдеры специально разделяют сумму для торговли на несколько счетов или вносят на основной аккаунт лишь такие деньги, что позволят открыть одну-две сделки, чтобы избежать соблазна задействовать в торговле весь доступный капитал.

image

Об этом говорилось уже столько раз, что многим успело “набить оскомину”. Однако практика показывает, что данная мера по-прежнему остается актуальной. Стоп Лосс – это надежный способ, позволяющий своевременно закрыть убыточные позиции и оградить свой депозит от внеплановых потерь и излишних рисков.

Даже если вы считаете, что в состоянии самостоятельно контролировать позиции в рынке и успеете при необходимости закрыть их вручную, это не так. Достаточно отвлечься от монитора на 5-10 минут, и резкий рывок цены может значительно уменьшить ваш депозит, или связь прервется в самый неподходящий момент, или пропадет электричество. В конце концов, в решающие минуты вам может попросту не хватить решимости закрыть убыточную сделку (терять деньги всегда жалко), и вы продолжите наблюдать, как в надежде на разворот цены на вашем счете растут убытки.

image

Следование за трендом уменьшает вероятность получения убытков в сравнении с контртрендовой торговлей или в попытках поймать развороты. Если вы торгуете по тренду, то даже не совсем точный вход в рынок позволит закрыть позицию если не с прибылью, то хотя бы без потерь. В случае, если момент для открытия сделки оказался явно неудачным, уменьшайте размер риска.

image

Признать свои ошибки зачастую оказывается не так-то просто. Но если вы научитесь это делать и вовремя выходить из убыточной позиции, то сможете сохранить значительную часть своего депозита. Помните, что все профессионалы точно так же несут убытки. В этом им помогает давно известное правило: “Режьте убытки и давайте прибыли расти”.

Также важно всегда помнить о том, что по мере движения цены против открытого ордера следует сокращать риск и ни в коем случае не доливаться к уже убыточной позиции в надежде на откат. Почему этого делать нельзя? Вы увеличиваете свой риск, поэтому скорость роста убытков может значительно вырасти (в зависимости от объема доливок) – долившись тем же лотом, какой был в исходной сделке, вы удваиваете риск, а доливка удвоенным объемом его утроит.

Если вы все же понимаете, что происходит на рынке, и у вас есть конкретный план действий, то можно попасть в другую ловушку. К примеру, вы продали 1 лот EUR/USD, а цена начала рост. Вы понимаете, что дойдя до ближайшего сильного уровня цена отскочит и позволит вам выйти из сделки без убытка. На ожидаемом уровне вы доливаетесь, и если все пойдет по плану, а отскок достаточной силы, вам может показаться, что выйти “по нулям” после того, как вы так долго пересиживали убытки, будет неправильным, и вы принимаете решение ждать прибыли. Тут-то и возникает ловушка – если вы своевременно не воспользуетесь шансом, который дал рынок на выход из сделки без потерь, ваш убыток за счет доливки может вырасти вдвое

Различных вариаций развития событий может быть много и пример дан лишь для того, чтобы вы имели представление о возможных последствиях усреднения. Старайтесь воздерживаться от открытия очередной позиции сразу же после получения убытка – к этому вас будет подталкивать желание отыграться, а сделка, совершенная под давлением эмоций, редко бывает тщательно взвешена и проанализирована.

image

Эмоции являются неотъемлемой частью жизни каждого человека, и ежедневная работа трейдеров с финансами, а особенно их потеря, только усугубляет эмоциональный фон, что может привести к стрессам и нервным срывам. Трейдер может испытывать беспокойство за открытую сделку, отчаяние при крупных потерях и другие негативные эмоции, которые отрицательно влияют на качество проведения анализа и оценки перспективности сделок. Поэтому для трейдера, в первую очередь, важно умение быстро успокаиваться и не позволять эмоциям доминировать над здравым смыслом.

Непосредственное влияние на эмоциональную нагрузку оказывает допускаемый в сделках уровень риска. Чем меньший риск вы закладываете на позицию, тем спокойнее будет идти ваша торговля.

Если вы испытываете какие-либо сомнения по поводу уже открытых позиций или тех, которые только собираетесь выставить, то лучшим решением будет закрыть все ордера и остановить торговлю. Сомнения действуют как индикатор или подсказка, что, возможно, вы что-то упустили из виду или не до конца просчитали. Не подвергайте свои деньги риску, если по какой-то причине у вас пропала уверенность в собственных силах.

Выходите из рынка в случаях, если вы:

  • Не до конца понимаете текущую рыночную ситуацию.
  • Не уверены в перспективах своих открытых позиций.
  • Находитесь в растерянности.
  • Страдаете бессонницей, из-за находящихся в рынке незакрытых ордеров.

В заключение подведем итоги всему вышесказанному. Можно выделить 4 основных направления работы с рисками, по которым трейдер:

  • Должен полностью понимать, какому риску подвергается сделка.
  • Устраняет побочные риски, в которых нет необходимости.
  • Тщательно отбирает сигналы и исключает малоэффективные сделки.
  • Без промедления закрывает убыточные сделки, не позволяя рискам увеличиваться.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Егор Новиков
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий