Что такое Блокчейн (простыми словами) – технология на которой работают криптовалюты

Internet Computer (ICP) — криптовалюта, разработанная и запущенная фондом DFINITY. Построена на технологии блокчейн, работающей на скорости глобальной сети без ограничений по пропускной способности. На момент написания обзора капитализация монеты составляет 24,19 млрд долларов и входит в ТОП 10 лучших монет по этому параметру. Ниже рассмотрим особенности криптовалюты, ее курс, структуру и перспективы.

Что это

ICP — крупнейшая разработка в сфере блокчейн-технологий, которая в перспективе может занять третье место после Биткоина и Эфириума. Ее основателем является Доминик Уильямс. Он создал уникальный blockchain без ограничений по пропускной способности. Он масштабирует вычисления, информацию smart-контрактов и запускает их со скоростью Интернета. Также в его функции входит обработка и хранение данных, а также предоставление разработчикам мощной среды для программной разработки.

С помощью Internet Computer можно создавать сайты, IT-системы компаний, открытые интернет-сервисы, NFT и другое. В перспективе блокчейн должен составить конкуренцию таким организациям, как Амазон, Фейсбук и Гугл с последующим разрушением монополии крупных IT-предприятий.

Проект создан в 2016 году и сразу привлек интерес инвесторов криптовалютного сообщества. В целом, ICO удалось привлечь свыше 120 млн долларов инвестиций от крупных компаний и сторонников Эфириум. При этом 18 декабря 2020-го была запущена сеть Internet Computer, а 10 мая 2021-го криптовалюта стала доступной всем желающим на бирже.

Кто основал Internet Computer

Как отмечалось, основателем ICP является Доминик Уильямс. Именно он создал и является научным сотрудником компании DFINTY. Доминик является специалистом криптографической сфере и талантливый предприниматель, член технических сообществ Эфириум и Биткоин. До создания своего предприятия он был президентом и техдиректором String Labs, был первопроходцем в проекте DeFi в Миррор Лабс и гендиректором Fight My Monster.

Основателем ICP является Доминик Уильямс

Что такое DFINTY

Платформа Internet Computer создана фондом DFINTY. Это некоммерческая организация с центром в Цюрихе. В ее структуре работают лучшие специалисты в криптографической сфере, знатоки разных языков программирования. К наиболее известным сотрудникам можно отнести:

  • Ян Камениш — доктор философии, занимает должность вице-президента по исследованиям;
  • Андреас Россберг — главный исследователь и инженер, в прошлом руководитель работы по движку Гугл Хром V8;
  • Бен Линн — старший исследователь / инженер, работал в Гугл, специалист в криптографической сфере.

Фонд DFINTY постоянно развивается. Он уже имеет более 200 патентов и лучших сотрудников в штате, что свидетельствует о большом потенциале проекта. В команду также входит Шигеро Митсунари, Дерек Чанг, Нортон Ванг, Тимо Ханке и другие.

Фонд DFINTY

В чем уникальность

Задача создания Internet Computer — расширение функционала глобальной сети Интернет, которая будет использоваться в качестве единой платформы. Внедрение системы позволяет по-новому посмотреть на возможности «всемирной паутины». В основе лежит технология так называемых «цепных ключей», работающая на базе передовых технологий. В ее состав входит:

  • консенсус;
  • распределенное создание ключей;
  • сетевая система NNS;
  • идентификация пользователя и т. д.

Технология «цепных ключей» состоит из группы крипто-протоколов, которые управляются узлами Интернет. Это огромный плюс, ведь каждое устройство (будь это смартфон или смарт-часы) может участвовать в проверке. Такая особенность недоступна для простых блокчейн-технологий.

Внедрение «цепных ключей» позволяет создавать новые узлы при формировании других подсетей и плавное обновление интернет-протокола. Это позволяет быстро исправлять ошибки и добавлять новые опции. Специалистам DFINITY удалось создать новый протокол обмена ключами. Для этого каждому из «подписантов» нужно передать сообщение вновь подписавшим пользователям.

Безопасность обмена обеспечивается, благодаря современным методам защиты, в том числе шифрованием и доказательствами с 0-ым разглашением. Сам способ передачи не является интерактивным, поэтому является оптимальным для асинхронной среды. Весь срок жизни подсеть имеет единственный отрытый ключ.

Специалистам DFINITY удалось создать новый протокол обмена ключами

Как работает механизм консенсуса

Если говорить подробнее, механизм консенсуса имеет 4-уровневую структуру. В ее состав входит:

  1. Идентичность, регистрация. В системе поддерживается отрытое членство с возможностью идентификации через депозит.
  2. Децентрализованный анкор. Представляет собой VRF-функцию, создаваемую всеми зарегистрированными клиентами.
  3. Blockchain, который управляется случайным образом с помощью механизма ранжирования. Здесь применяется так называемый протокол PSP для временных интервалов.
  4. Децентрализованный нотариус, который ставит метки, гарантирует честность и отвечает за скорость транзакций. Завершение операции означает общесистемный консенсус о том, что операция имеет необратимый характер. В состав цепочки могут входить только те блоки, которые прошли нотариальную проверку.

Уровни DFINITY-консенсуса можно представить в виде ряда категорий:

  1. Степень идентичности.
  2. Уровень блокчейна.
  3. Наблюдение.
  4. Нотариус.
  5. Согласованность протокола.
  6. Внешние участники.
  7. Наблюдение и т. д.

Каждый уровень, рассмотренный выше, имеет ряд особенностей, обеспечивающих общую безопасность сети.

Цена, характеристики криптовалюты ICP.

В первые дни появления стоимость ICP подскочила с 0 до 640 долларов, после чего курс просел, но продолжает держаться на высоком уровне. Так, на момент написания обзора цена криптовалюты находится на уровне 202 долларов за монету. Суточный объем торгов более 44 млн долларов, а рыночная капитализация ICP свыше 24 млрд долларов, что позволило монете ворваться в ТОП 10 лучших криптовалют по этому параметру. Купить монету можно на многих биржевых платформах, среди которых Binance, Exmo, Huobi, OKEx и другие.

Кто управляет системой

На май 2021 года Internet Computer поддерживается почти на 50 разных сервисах, которые находятся в США, Европе и Азии, а общее количество узлов составляет около 1500. При этом можно с уверенностью говорить, что сеть будет развиваться, а к концу 2021-го должно быть свыше 120 центров обработки и более 4300 узлов. В дальнейшем эти цифры будут измеряться тысячами и миллионами соответственно. Все зависит от популярности криптовалюты.

Зачем нужны ICP

При рассмотрении новой криптовалюты возникает вопрос по поводу функциональности ICP. В назначение токена входит:

  1. Помощь в управлении сетью. Токены могут блокироваться для создания нейронов, принимающих участие в процессе управления. Как результат, они получают экономическое вознаграждение.
  2. Вознаграждение пользователей. Сеть создает новый ICP для стимулирования и поощрения участников. На награду могут рассчитывать все пользователи, которые участвуют в управлении, голосуют или осуществляют иную деятельность.
  3. Создание циклов для расчетов. ICP используется для хранения значений, которые в дальнейшем преобразовываются в циклы с разной скоростью.

Упомянутые выше циклы используются в качестве «горючего». Также они привязываются к SDR, которая является логической денежной единицей.

В роли покупателей токенов могут выступать обычные инвесторы, разработчики, а также пользователи, желающие принимать участие в управлении и получать награды за голоса.

Перспективы

Главным вопросом являются перспективы развития Internet Computer. И здесь мнения специалистов расходятся. Одни уверены в будущем повышении спроса, а другие относятся к этому очень скептически. Выделяется несколько «камней преткновения», которые необходимо учитывать:

  1. Завышение оценки проекта. Известно, что сейчас в обращении только небольшое количество монет (около 28%). Ситуация может измениться, когда на рынок выйдет 50% или более криптовалют.
  2. На разработку Internet Computer ушло слишком много времени. За прошедшие пять лет на крипторынке появилось много видов криптовалют, кроме Эфириума, предлагающих похожий функционал.

Популярность Internet Computer во многом зависит от того, какие функции будут использовать разработчики и обычные участники блокчейна. На данном этапе проект переживает классический хайп с ростом цены. Но что будет дальше, трудно предсказать.

Плюсы и минусы

При рассмотрении особенностей проекта важно выделить его слабые и сильные стороны.

Преимущества:

  1. Адаптация с системой Эфириум.
  2. Защита от форков.
  3. Интеграция в приложения и приватные сеть.
  4. Доступность хранения данных в облаке.
  5. Отсутствие ограничений в вопросе масштабируемости.
  6. Оформление smart-контрактов.
  7. Операции с криптовалютой внутри сети.

Недостатки:

  1. Не определенность с перспективой проекта.
  2. Отсутствие четкого понимания целей развития.

Что в итоге

Криптовалюта ICP в течение нескольких дней ворвалась в ТОП 10 лучших криптовалют по капитализации и сразу получила популярность после выхода на биржу. Сначала монета оказалась на четвертом месте, потом опустилась до седьмого, и на момент написания обзора находится на девятом. Но даже эта особенность позволяет задуматься о перспективах проекта, ведь ажиотаж не появляется на пустом месте.

Анализ проекта показывает, что в нем участвуют серьезные люди, а сама технология во многом отличается от уже существующих блокчейн-систем. В некотором роде она уникальна, поэтому можно рассчитывать на дальнейший рост криптовалюты. При этом определить, насколько жизнеспособным является проект, покажет только время.

image Почему криптовалюта имеет ценность. В чем ценность криптовалюты и от чего зависит её стоимость

Что это такое? Добыча монет посредством ресурсоемких расчетов. Это задача, доступная многим пользователям, которые отдают части мощности своего компьютера для решения тех задач, что связаны с заработком криптовалюты. Существует несколько возможностей заработка на майнинге:

  • Через ПК – скачивается специальное программное обеспечение, которое позволяет направить часть мощности на процесс обсчета криптовалют. Здесь не нужны какие-то капиталовложения, однако и заработать таким образом можно немного.
  • Майнить можно через специальное оборудование (интегральную схему спецназначения), создавая «ферму», активно работающую и приносящую стабильный доход. В народе это более известно, как асики (ASIC) – интегральная схема специального назначения, то есть такая схема, что сосредоточена на решении одной конкретной задачи, в нашем случае – это заработок криптовалюты, например, Биткоинов. В этом случае нежно позаботиться о приобретении качественного и мощного оборудования, так как от этого напрямую будет зависеть дальнейший заработок в промышленных масштабах. Ферма представляет собой множество компьютеров, которые способны выполнять на должном уровне вычисления, работая круглосуточно без перерывов на обед. Чтобы эффективно добывать криптовалюту, потребуется соответствующие мощные видеокарты, блоки питания. Формирование фермы – это всегда существенные затраты, которые напрямую связаны с покупкой оборудования, оплатой электроэнергии.
  • Нередко майнеры принимают решение брать такие мощности в аренду. Это и есть «облачный майнинг». Эта модель характеризуется использованием облачных сервисов, как и следует из названия. Группы майнеров собираются в некие структуры, и их приоритетная цель – получение хорошей прибыли, которая намного выше, чем при индивидуальном майнинге. Схема такова – компания приобретает современное и мощное оборудование, настраивает его и сдает майнерам в аренду, а на себя берет все вопросы относительно сервиса, оплаты коммунальных платежей и иные аспекты(см. сервисы для работы с облачным майнингом).
  • Если вы не желаете вкладывать крупные суммы, а стабильная и небольшая прибыль в приоритете, можно рассмотреть вариант присоединения к пулам. Это узел, интегрирующий в себе некое число майнеров (у всех них различная вычислительная мощность). У всех участников одна цель – отыскать корректный блок. За первый правильный блок вознаграждение будет получать тот пул, что распределяет прибыль между участниками с учетом вклада каждого и них, преследуя принцип справедливости.

Интересно, что сам термин «майнинг» переводится с английского языка, как «добыча полезных ископаемых», вот только ни кирка, ни лопата здесь не пригодятся, так как достаточно иметь на руках мощную вычислительную систему, чтобы она помогала процессу записи блока транзакций в блокчейн.

Первая криптовалюта мира – Bitcoin

Самая первая криптовалюта мира, которая и по сей день является самой известной – это Биткоин. Первое упоминание о нем возникло в 2008 году. Его основателем стал некий человек, который предпочел оставить себя инкогнито и выступил для общественности под псевдонимом. На сегодняшний день курс данной валюты довольно-таки высокий, что привлекает внимание большого числа людей. Однако, количество единиц, которые можно добыть, как говорят эксперты, ограничено.

image Может ли криптовалюта привести к финансовой свободе

По прогнозам через несколько десятков лет будет добыт последний возможный Биткоин. Да и майнить его с каждым годом становиться сложнее, что связано с желанием удержать его ценность. Давайте узнаем подробнее о его добыче, хранении и использовании.

Майнинг

Один из основных способов приобретения биткоина – это самостоятельная его добыча. Данный процесс осуществляется при помощи компьютера и специальной программы. Но для этого подойдет не всякий компьютер, а только тот, который имеет мощную видеокарту. Некоторые добытчики предпочитают приобретать несколько видеокарт, связанных между собой, для более быстрой добычи валюты. Однако стоимость таких вот связок довольно высокая, зато период, за который окупятся данные затраты, составляет несколько лет. Еще один минус самостоятельной добычи состоит в том, что она требует большого количества электроэнергии.

Так как для многих добыча — недосягаемый вариант, то биткоин можно просто приобрести на биржах, в обменниках или у конкретного владельца.

Хранение

Как и при использовании любой валюты, для хранения биткоина нужен кошелек. Таких кошельков в сети предостаточно. Все они разные по функциональности и виду. Лучше выбирать наиболее известные, т. к. они более защищенные и безопасные. Данные для входа в кошелек (логин, пароль) не должны быть простыми, предпочтительнее сделать их по заковыристее, дабы мошенникам было не так просто взломать кошелек. При этом нужно обязательно их для себя записать, чтобы не забыть и не потерять, иначе в случае чего не сможете восстановить данные и содержимое кошелька.

Цифровое золото завоевывает мир! Что такое криптовалюта и токен? Где приобрести токен? Создание своего токена криптовалюты

Не следует хранить всю валюту на одном кошельке, с целью их сохранности. Лучший и безопасный вариант – это создать кошелек у себя на компьютере и хранить средства там. Но, к сожалению, такие кошельки имеют большой объем базы данных и требуют постоянного их обновления. Обязательное условие в данном случае – наличие на компьютере антивирусной программы. По возможности лучше всегда делать резервную копию кошелька.

Использование

  1. В тех странах, где криптовалюта является узаконенной единицей, ею можно расплачиваться за любые товары или услуги.
  2. Кроме этого ее можно вывести на карту, т. е. поменять на обычные деньги или продавать на тех же биржах или обменных пунктах по более высокому курсу и получать разницу в виде прибыли.

Открытие биткоина Сатоши Накамото. Развитие Биткоина в датах

Сатоши Накамото

Как самостоятельная валюта и платежная система, Биткоин появился в 2009 году, когда набор данных в виртуальном пространстве стал актироваться в среде серьезных бизнесменов и инвесторов, а не только у простых пользователей энтузиастов.

  • Летом 2016 года гики на информационном портале Slashdo заметили, что на их файлообменнике висит странная статья, которой раньше не было. Она оказалась работой еще не известного тогда Сатоши Накамото. В ней были собраны все подробные сведения о том, что представляет из себя биткоин и какие преимущества он имеет перед классическими фиатными деньгами. В завершение статьи был прикреплен файл с исходным кодом. Так его автор показал, что система биткоин является абсолютно прозрачной и изобретение авторы патентовать не будут. С созданием Биткоина и началом его популяризации, в мире полным ходом стартовала гонка криптовалют, появившихся в результате открытой публикации кусков кода в сети.
  • Не прошло и месяца, как в конце лета еще слабо оптимизированную сеть попытались взломать, похитив с кошельков некоторых крупных криптовалютных держателей некоторую часть их собранных монет. К счастью для них, разработчики сумели восстановить работу сети, устранив при этом вредоносные файлы из компьютеров членов команды поддержки криптовалюты. Подробнее о том, как хакеры пытались взломать Bitcoin-кошельки здесь.
  • Осенью 2010 года наблюдается всплеск активности майнеров и инвесторов в сеть, из-за чего капитализация монеты достигает уровня, равного одному миллиону долларов. Сейчас сложно поверить, что всего семь лет назад, самая дорогая валютная единица имела в общей сложности внутри себя капитала чуть больше одного миллиона долларов. При этом одна монетка стоила около полудоллара за одну штуку.
  • В марте 2011 года в сети появилась самая первая биржа, торгующая виртуальной валютой. Официально, с поддержкой создателя биткоина, данную валюту можно было купить и продать только на MtGox и нигде больше. К сожалению, по некоторому ряду причин, ресурс MtGox перестал функционировать в 2014 году. После него появилось еще несколько крупных и надежных криптовалютных бирж, таких как EXMO и LIVE COIN.
  • В октябре 2011 года в сети появилась новость, что на основе исходного кода был создан самый первый форк. Он имел название «Лайткоин» и претендовал на звание второй по капитализации монеты на рынке, однако в 2015 году его заменил Эфириум.

Что такое Блокчейн

Невозможно говорить о криптовалюте и не затронуть такую тему, как блокчейн (от английского слова «blockchain» — «цепочка из блоков»). По сути, любой блок представляет собой набор данных, нулей и единиц. Все они выстраиваются в цепочку, так как любой из блоков «знает» о том, какие блоки идут до него или за ним. Все данные внутри них призваны описывать все, что происходит в Сети. При осуществлении транзакции все сведения записываются в ближайшие блоки, формируется файл, содержащий информацию, и данные доступны всем пользователям системы.

Bitcoin Cash — что за криптовалюта? Отличие от BTC и прогнозы

Если говорить простым языком, то в такой сети невозможно сделать что-то «тайком», так как каждый ход записан, любой участник имеет доступ к информации относительно прошедших транзакциях. Тем не менее, сохраняется анонимность, поэтому пользователей можно опознать лишь по номеру криптокошелька. Можно сравнить функционирование блокчейна с работой торрент-трекеров:

  1. Система также состоит из множества равноправных участников.
  2. Они передают между собой средства.
  3. Все операции выполняются внутри специальной системы.

Технологию блокчейна можно выразить для понимания сути в следующей последовательности операций:

  1. Пользователь Х хочет передать деньги пользователю У.
  2. Транзакция передается в сеть, после чего собирается новый блок.
  3. Сразу же блоки рассылаются каждому из участников системы, чтобы прошла проверка.
  4. Все регистрируют блоки в своей версии базы данных.
  5. На следующем этапе блок попадает на свое место в цепочку.

Многие считают, что блокчейн и Биткоин – это одно и то же. Это не так! Блокчейн – это технология, и на ней работает не только Биткоин, но и множество иных криптовалют. Самое главное, что она активно используется разными сферами для решения важных задач:

  • Учет ресурсов
  • Организация целых предприятий
  • Заключение контрактов
  • Проведение голосований и так далее

Ежедневно появляются все новые и новые разработки в этой области, поэтому уже можно говорит о широком применении по всему миру.

Что такое ФОРК криптовалюты и его виды

Говоря о криптовалюте, нельзя не вспомнить о таком понятии, как форк. Оно связано с тем, что Биткоин представляет собой ПО с открытым исходным кодом, поэтому у всех желающих есть возможность для дублирования, изменения и дальнейшего использования его в своих целях, и вот эта модификация кода и является форком, что в переводе с английского означает «вилка»! Таким образом, форк – это изменение тех правил, по которым блок в цепочке будет признаваться валидным.

Криптовалюта Ethereum (Эфириум): история создания, как майнить, прогноз

В сегменте криптовалют форк – это изменение существующих правил работы, которое напрямую связано с необходимостью трансформации протокола. Практика показывает, что однажды для формирования биткоина, пришлось прибегнуть к форку, порой – это просто вопрос безопасности и эффективности работы системы.

Сегодня имеет место быть 2 разновидности форков: софт (мягкая модификация) и хард (жесткая модификация):

  • Софтфорки – в этом случае при изменении правил не требуется обновление ПО, чтобы началось исполнение новых правил. Если код не примет их, то узлы все равно могут взаимодействовать с теми узлами, что уже используют новые правила. То есть софтфорк являет собой обратимое изменение в коде, что не нарушает баланс в протоколе.
  • Хардфорки – несколько иная ситуация. Здесь новоявленные правила сильно противоречат старым, поэтому не принявшие их узлы не способны воспринимать информацию от узлов, принявших их. Хардфорк – это трансформация механизма баланса, поэтому сеть будет разделена на 2 части, и они в дальнейшем не смогут контактировать друг с другом, так как блоки, что признаются валидными в одной из них, никогда не будут такими в другой.

Форки отличаются между собой по алгоритмам шифрования.

Отношение к криптовалюте сегодня и завтра

Нельзя сказать, что отношение к криптовалюте сегодня однозначное. С юридической точки зрения ее использование практически не регламентируется, хотя такие технологии, как, скажем, блокчейн, уже давно признаются даже на государственном уровне.

Можно сказать с уверенностью, что сегодня авторы многочисленных проектов активно развивают проекты, которые можно применять в любых сферах услуг, в экономике, банковской среде, медицине, юриспруденции. Все они интегрируют в себе только сильные качества блокчейна:

  • Прозрачность
  • Децентрализация
  • Максимальная безопасность

Наиболее очевидно, что эти технологии станут частью межбанковских переводов, облачных сервисов, ПО, логистических систем… Этот список можно продолжать еще долго, так как будущее у криптовалюты и всем, что с ней связано, огромное.

Стейблкойны сочетают в себе преимущества криптовалют со стабильностью цен на фиатные валюты. Но так ли все они стабильны? Ликбез от Forkast.

После астрономического роста криптовалют стейблкоины превратились в следующий рубеж инноваций в цифровых активах, способных произвести революцию в денежных транзакциях по всему миру.

Если говорить упрощенно, то стейблкоины являются цифровым эквивалентом наличных денег и работают и как средство сбережения, и как транзакционная валюта. Они основаны на инфраструктуре блокчейн, той же базовой технологии, что и криптовалюты, – и это обеспечивает стабильные монеты как безопасностью и прозрачностью криптовалют, так и постоянным ценовым действием фиатных валют. Стейблкойны также могут снизить затраты на транзакции, исключив посредников из сегодняшней платежной системы, убрав комиссию за использование кредитной карты и трансграничные сборы. Но центральные банки и регулирующие органы яростно критикуют эти альтернативы цифровой наличности за то, что они создают риск для стабильности финансовой системы. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер недавно сравнил стейблкоины с покерными фишками, а также назвал их потенциальными ценными бумагами.

Чтобы изучить сложную нормативно-правовую среду вокруг стейблкоинов, давайте посмотрим, что представляют собой эти цифровые активы и как они сравниваются с фиатными валютами.

Этот ликбез от Forkast дает ответы на вопросы:

Стейблкойны – это криптовалюты, основанные на технологии блокчейн, но, как и фиатные валюты, они привязаны к внешним активам, таким как доллары, фунты, юань или золото. Это делает их ценовое поведение согласованным с валютой, к которой они привязаны, в отличие от криптовалют, которые могут колебаться на 10% и более в любой день. Это дает стейблкоинам преимущества перед фиатными и криптовалютами.

Стейблкойны – это универсальные цифровые активы, которые можно использовать в качестве валюты транзакций, как и наличные, и в качестве средства сбережения. Стейблкоины также можно использовать для кредитования, обеспечения ликвидности и повышения доходности в пространстве DeFi. Благодаря стабильности цен они полезны в сценариях, где нельзя использовать обычные криптовалюты.

Например, получение ипотеки в криптовалюте, такой как Биткойн или Ethereum, может в конечном итоге обойтись вам в два раза больше стоимости вашего дома (или половины его) в зависимости от ценового действия соответствующего актива. В то время как заем, деноминированный в стейблкоинах, так же предсказуем, как и фиатная валюта, к которой он привязан.

Стейблкоины могут быть децентрализованными или централизованными, в зависимости от их типа. Ниже мы подробнее рассмотрим типы стейблкоинов.

Существует четыре типа стейблкоинов, в основном на основе активов, которые привязаны к ним, что является основой их ценовой стабильности.

1.Фиатные стабильные монеты, обеспеченные валютой

Стейблкоины, обеспеченные фиатом, в настоящее время являются самым популярным типом стейблкоинов на рынке, причем в первую очередь стейблкоины утверждают, что обеспечены долларом США. Как следует из названия, эти монеты используют в качестве залога такую ​​валюту, как доллар США.

Хотя в прошлом некоторые стейблкоины утверждали, что выпускают токены в соотношении 1: 1, при этом токен имеет стоимость, эквивалентную фиатной валюте, против которой он обеспечен, правда оказалась более сложной и спорной, даже в случае некоторых из самых популярных стейблкоинов, которые, как утверждалось, частично или полностью поддерживаются фиатом: Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), TrueUSD (TUSD) и Pax Dollar (USDP).

Например, USDT Tether – это самый популярный стейблкоин по рыночной капитализации. Но в настоящее время Tether запрещен в Нью-Йорке после того, как генеральный прокурор штата обнаружил, что материнская компания Tether, iFinex, фальсифицировала заявления об обеспечении своей стабильной монеты и фактически не поддерживала резерв 1:1 к доллару США. Последовал протест, и некоторые СМИ указали, основываясь на информации, раскрытой Tether, что на самом деле наличные деньги составляют всего 2,9% от резервов USDT. Недавнее ежеквартальное раскрытие Tether, санкционированное судом, показало, что большая часть его резервов составляла «денежные средства и их эквиваленты», такие как коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, казначейские векселя США и наличные деньги, а оставшаяся часть резервов Tether представляет собой комбинацию, включающую корпоративные облигации и криптовалюту.

USDC от Circle, еще один популярный стейблкоин, до недавнего времени был обеспечен деньгами и их эквивалентами только на 61%. Но недавно Circle объявила, что USDC будет на 100% обеспечена долларом США и казначейскими векселями.

2.Стейблкоины с товарным обеспечением

Стейблкоины, привязанные к сырьевым товарам, подкреплены твердыми активами для обеспечения стабильности цен. Активы могут включать недвижимость, серебро, золото или комбинацию драгоценных металлов. Золото в настоящее время является самым популярным твердым активом, используемым в качестве залога для стейблкоинов, а также одним из самых надежных активов.

3.Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой

Стейблкойны, обеспеченные криптовалютами, имеют «избыточное обеспечение», это означает, что залог стоит больше, чем монета, чтобы покрыть любые потенциальные убытки. Проще говоря, из-за высокой волатильности криптовалют в резерве имеется большее количество криптовалютного обеспечения, чем выпущенное количество стейблкоинов. Например, если стейблкоин обеспечен биткойнами, биткойны на сумму 1000 долларов должны храниться в качестве резервов для выпуска стейблкоинов на 500 долларов, чтобы компенсировать колебания цен до 50% в резервной валюте.

Одним из самых популярных стейблкоинов, обеспеченных криптовалютой, является DAI от MakerDAO (MKR). DAI поддерживается смарт-контрактами Ethereum и привязан к доллару США для стабильности цен.

4.Алгоритмические (необеспеченные) стейблкоины

Необеспеченные стейблкоины, также называемые алгоритмическими, полагаются на алгоритмы смарт-контрактов для обеспечения стабильности цен. Эти алгоритмы аналогичны критериям, используемым центральными банками для поддержания правильной стоимости фиатных валют.

Алгоритмические стейблкоины построены на децентрализованных блокчейнах – обычно Ethereum – и их механизм консенсуса отвечает за увеличение или уменьшение количества токенов по мере необходимости.

Алгоритмических стейблкоинов меньше, наиболее популярными из них являются Ampleforth (AMPL), DefiDollar (DUSD) и Terra USD (UST).

По данным CoinMarketCap.com, в настоящее время в крипто-экосистеме 67 стейблкоинов с общей рыночной капитализацией более 129,4 млрд долларов США. Стремительный рост этого класса активов отчасти объясняется выгодами, которые он приносит как инвесторам, так и макроэкономике.

Ниже мы рассмотрим основные преимущества и недостатки стейблкоинов.

Плюсы стейблкоинов

1.Более быстрые международные платежи

Поскольку условное депонирование оптимизируется с помощью алгоритмов смарт-контрактов, а блокчейн работает круглосуточно, в отличие от центральных финансовых учреждений, платежи могут обрабатываться круглосуточно и без выходных. Это ускоряет все финансовые транзакции, особенно трансграничные, которые могут занять до пяти рабочих дней с использованием обычной банковской сети.

2.Более низкие комиссии

Средняя комиссия за обработку кредитной карты колеблется от 1,3% до 3,5% плюс сокращение платежной системы, что вынуждает малые предприятия взимать больше за платежи по кредитным картам или полностью исключать их. Стейблкойны сокращают все расходы, связанные с платежами по кредитным картам, устраняя посредников из транзакции, делая возможными одноранговые транзакции с низкой комиссией.

3.Программируемость

Стейблкойны более легко адаптируются к изменениям, чем фиатная валюта, поскольку они состоят из кода. Программируемость этих монет открывает множество новых вариантов их использования, таких как создание фирменных стейблкоинов, похожих на Diem, поддерживаемый Facebook, кредитование или индивидуальные программы лояльности и вознаграждения.

4.Безопасность

Стейблкойны по своей сути стабильны благодаря блокчейну, базовой технологии. Это обеспечивает безопасные одноранговые транзакции с помощью тех же криптографических функций и согласованных алгоритмов. Например, Tether защищен подтверждением консенсуса на основе доли владения, как и Cardano (ADA), DASH и Tezos (XTZ).

5.Содействие внедрению криптовалюты

Стейблкойны устраняют разрыв между фиатной валютой и криптовалютой, особенно для людей, которые плохо знакомы с технологией блокчейн. Они предоставляют альтернативу, которую легче усвоить, делая концепцию цифровых активов более понятной.

Минусы стейблкоинов

1.Относительная стабильность

Несмотря на свое название, стейблкоины считаются относительно стабильными только с точки зрения движения цен. Например, Tether, который в настоящее время является крупнейшим стейблкоином по рыночной капитализации,  упал с 0,57 доллара США 2 марта 2015 года и вырос до 1,32 доллара США 24 июля 2018 года. Стейблкоин Circle также столкнулся с проблемами, связанными со стабильностью цен, поскольку цены USDC поднялись до 1,17 доллара США 8 мая 2019 г.

2.Требуется сторонний оператор

Не смотря на то, что криптовалютные и алгоритмические стейблкоины могут быть децентрализованы, подавляющее большинство стейблкоинов централизовано и требует стороннего оператора. И хотя подотчетность единой организации имеет свои преимущества при принятии решений и внедрении обновлений, она также сопряжена с риском манипулирования.

3.Сложная нормативно-правовая среда

Стейблкоины подвергаются контролю со стороны регулирующих органов – как правительственных, так и центральных финансовых учреждений, поскольку они подрывают фиатную систему. Кроме того, эмитенты стейблкоинов должны преодолевать сложности нормативной среды как криптовалюты, так и фиатной валюты.

4.Отсутствие прозрачности

За исключением децентрализованных стейблкоинов, поддерживаемых криптовалютой, где есть общий публичный реестр, другим типам стейблкоинов не хватает прозрачности, присущей инфраструктуре блокчейнов с открытым исходным кодом.

Например, Tether (USDT) ранее утверждал, что доллар США был рассчитан на основе 1: 1. Только после того, как Tether прошел судебный процесс, инициированный Генеральным прокурором штата Нью-Йорк, компания представила более подробные сведения о точном составе своих резервов в форме ежеквартального отчета, затребованного судом.

5.Отсутствие анонимности

Биржи стейблкоинов имеют строгие правила KYC (знай своего клиента), и это означает, что личность покупателей стейблкоинов проверяется, что противоречит одному из фундаментальных принципов криптовалюты – анонимности.

Несмотря на то, что стейблкоины приносят пользу финансовой системе, некоторые регулирующие органы опасаются резкого роста популярности стейблкоинов и потенциального нарушения работы денежно-кредитных систем.

Стейблкоины впервые стали предметом озабоченности со стороны регулирующих органов в 2019 году, когда Facebook объявил о своих планах в отношении Diem, ранее известного как Libra, собственной стейблкоина платформы социальных сетей. Конгресс США оказался резко против Diem, и член Демократической партии Максин Уотерс потребовала, чтобы «Facebook согласился на мораторий на любое продвижение вперед по разработке криптовалюты до тех пор, пока Конгресс и регулирующие органы не получат возможность изучить эти проблемы и принять меры». Diem сейчас находится в разработке как стейблкоин с привязкой к доллару США, сталкиваясь с серьезными регуляторными помехами на каждом этапе своего пути.

Народный банк Китая также выразил озабоченность по поводу потенциальных рисков стейблкоинов для глобальных финансовых систем. Как заявил на брифинге заместитель управляющего Народного банка Китая Фань Ифэй, глобальные стейблкоины могут создать риски и проблемы для международных валютных механизмов и клиринговых систем.

Так почему же регуляторы так враждебно относятся к этому новому классу криптовалют?

Во-первых, центральные учреждения обеспокоены тем, что стейблкоины уменьшают или заменяют их национальные валюты, что в конечном итоге может поставить под угрозу стабильность бумажных денег.

Во-вторых, стейблкоины представляют собой  угрозу не только для существующей платежной системы, но и для монополии правительства на выпуск новой валюты. Большинство правительств по всему миру в настоящее время изучают или активно развивают цифровые валюты своих собственных центральных банков, и стейблкоины, которые могут играть аналогичную роль в экономике, могут быть угрозой для этого.

И последнее, но не менее важное: сама индустрия стейблкоинов была напугана «бегством из банков», которое недавно привело к краху Iron Finance, подорвавшему доверие инвесторов и обнаружившему серьезную уязвимость в стабильности цен на алгоритмические стейблкоины. 17 июня 2021 года стоимость TITAN Iron Finance упала с 64,19 долларов США до 0,000000015109 долларов США за один день. Цена на IRON (одна из привязок TITAN) упала с 1 доллара США до 0,61 доллара США, как раз тогда, когда цена TITAN начала падать, что привело к началу продаж китов и дестабилизации привязки TITAN. Из-за плохой токеномики Iron Finance проект, в котором когда-то была заблокирована общая стоимость более 2 миллиардов долларов, сейчас неактивен и работает над восстановлением и созданием IRON V2.

Несмотря на опасения, регулирующие органы могут прийти к соглашению со стейблкоинами и их способностью заново изобрести нынешнюю финансовую систему. Корпорации также все чаще используют стейблкоины или финансовые продукты и услуги, подобные стейблкоинам.

Стремясь регулировать индустрию стейблкоинов, законодатели США предложили в декабре 2020 года закон о СТАБИЛЬНОМ токене – он требует, чтобы все стейблкоины были обеспечены долларом в соотношении 1:1.

«Цифровые валюты, стоимость которых постоянно привязана к традиционной валюте, такой как доллар, или стабилизируется по отношению к ней, создают новые регуляторные проблемы, а также представляют собой растущий источник рынка, ликвидности и кредитного риска», – заявили три спонсора законопроекта в Конгрессе в совместном заявлении.

В сентябре 2020 года Европейский Союз опубликовал предложение по регулированию стейблкоинов, требующее их регистрации, поскольку появление глобальных стейблкоинов рассматривается как потенциальный катализатор роста крипторынка. На момент данной публикации это предложение не было принято.

В Азии правила, регулирующие стейблкоины, имеют широкий диапазон. В то время как Китай запрещает покупку и продажу любой криптовалюты, включая стейблкоины, Банк Таиланда недавно изложил основу для регулирования стейблкоинов.

Между тем, корпорации также теперь прибегают к стейблкоинам, чтобы создавать простые цифровые платежи с низкими комиссиями. Помимо экспериментов Facebook с Diem, гигант розничной торговли Walmart также планирует запатентовать свой стейблкоин. «Walmart Coin» разработана как альтернатива для семей с низкими доходами, которым традиционные банковские услуги не по карману.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Егор Новиков
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий