Что такое аллокация – сферы использования и роль в инвестировании

Всех приветствую! В этом посте речь пойдет о заработке на новом лаунчпаде PlayPad. Тема очень интересная, поскольку проект новый, и они уже провели успешно свой первый IGO. Так как лаунчпад молодой, то участников мало, а аллокация, выданная им, значительно доступнее, чем на других ланучпадах (DAO, GAMEFI). Но давайте по порядку. Прежде чем идти дальше: если вы не любите рисковать, считаете что криптовалюта – это скам, мошенничество, мыльный пузырь, пирамида, лаунчпады – средства для отмывания денег, то не читайте дальше этот пост, не тратье свое время. Инвестиции в токен платформы – это всегда риски, и никто не гарантирует Вам, что токен не упадет в цене. Если вы пошли дальше и обвинили меня в рекламе – пожалуйста, но имейте в виду, что я ищу разные проекты и способы, так что буду сосредотачиваться на разных лаунчпад площадках. И о них, может быть, тоже будут посты.

Что это такое – лаунчпад? Лаунчпад – это платформа, на которой размещается возможность инвесторам купить токены проекта, который выйдет на рынок. Давать токены будут по ценам намного ниже рыночных. Чтобы получить токены, необходимо выполнить определенные условия, о чем пойдет речь в этой статье.

О платформе: лаунчпад недавно стартанул и провел успешно первый IGO. IGO – это первичное размещение токенов участникам, как ICO, только проекты связаны с играми. Они, как мы знаем, собрали хайпа и активно развиваются. Вспомните, как росли ALICE и AXS летом.

Что предлагает платформа PlayPad? Проекты, связанные с игровой индустрией. Она раразработна на Binance Smart Chain, что очень положительно сказывается на комиссиях – они здесь очень низкие. Лично мне этот лаунчпад нравится, что тут небольшой порог входа, гарантированные аллокации, а также упор на игровые проекты.

Как нам на этом заработать? Чтобы заработать, необходимо купить токен самой платформы (PPAD), и закидывать их в стейкинг. Так делают многие лаунчпады. За стейкинг их монет мы получаем гарантированную аллокацию. Для тех, кто еще не знает, аллокация – возможность купить токен по вкусным ценам до размещения проекта на рынке. Соответственно, с выходом монеты на рынок токены будут намного выше стоять, чем предлагались до выхода. Иксы исчисляются десятками и даже сотнями! А теперь к действиям.

1. Сначала нужно пройти верификацию KYC на BlockPass (ТЫК). Проходите ее либо по паспорту, либо по ID.

2. Далее. Заходим на их сайт (ТЫК) и подключаем кошелек MetaMask (справа вверху). Если у Вас нет кошелька MetaMask, то скачайте расширение на браузер и зарегистрируйте холодный кошелек.

image

3. Нажимаем на MetaMask и логинимся. На метамаске вы должны подключить кошелек Binance Smart Chain. Если не знаете, как это сделать, вот простая статья (ТЫК)

image

4. После того как подключили кошелек, Вам необходимо купить их токены PPAD. Переводите на кошелек MetaMask BNB или BUSD. Так как проект новый, токены лаунчпада есть только на PancakeSwap. Поэтому переходим туда (ТЫК). Подключаете кошелек точно также, как мы делали. И там уже находим монету.

5. Когда у вас будут токены PPAD, заходите в “Staking”

6. Видим строку, вписываем, сколько монет мы хотим отправить в стейкинг. Нажимаем “Approve”. Также можно увидеть окончание пула. То есть стейкать можно, если брать скриншот по текущим ноябрьским датам, до 30 декабря.

Мы отправили токены PPAD в стейкниг. Вам, кстати говоря, будут начислять еще проценты за стейкинг.

Сколько мне дадут аллокацию? Их система вычисляет так: Дни стейкинга x количество токенов = ваша аллокация. Здесь мы видим, что кроме важности количества токенов, играет роль также количество дней, которые мы стейкаем монеты. Кто больше стейкает монет и кто дольше стейкает, тот получает и больше аллокацию. Она гарантирована всем, поэтому пул делится на всех по убыванию. К концу окончания IGO Вам будет предложено на Вашу аллокацию купить их токены. Количество токенов, которое Вам дадут везде по-разному. Вы можете получить сразу 50%, можете по 20% каждый месяц.

Примеры участников IGO CHICKS: один человек, которого я спрашивал, стейкал 9 дней монеты, у него было 315 токенов (265$), получил аллокацию в 41$. Это весьма неплохо. Если проект иксанет хотя бы в 5 раз, то он уже получит 200$. Это очень хороший результат. Другой участник стейкал столько же, но чуть меньше дней. Получил чуть меньше. Еще другой получил с 1000 монет неплохую аллокацию: 453$ с 1000 монет. Не знаю как у него так получилось :)) Но всё зависит в кажый раз от пула, который выделяют.

Вывод: чем дольше и больше стейкаете, тем больше дадут аллокацию. Аллокация гарантированная и это большой плюс. Риски в том, что токен может просесть в цене. Я уже купил их токен и дожидаюсь объявления нового IGO, а результаты и свой первый опыт на этой платформе сообщу Вам в телеграм-канале (ТЫК), где там же и рад буду Вам ответить на все вопросы. Здесь не хочу отвечать из-за злобного коммьюнити в Лиге криптовалют, которые просто дисят рейтинг.

27.02.2021

Каждый, кто интересуется цифровыми активами, должен понимать, что означает «шилить монету». В противном случае есть риск оказаться обведенным вокруг пальца. Итак, шиллинг – это такая рекламная кампания той или иной криптовалюты. Вот только масштаб у неё более локальный. Как правило, нахваливать монету поручают блогеру или другому популярному лицу с большим количеством подписчиков в какой-нибудь социальной сети.

Нередко шиллингом занимаются и настоящие криптовалютные эксперты. Но вестись на это я не рекомендую. Суть заключается в следующем.

Подписчиков активно убеждают инвестировать все свободные средства в какую-то определенную монету. Эксперт заявляет, что в ближайшем будущем именно эта валюта резко вырастет в цене, что приведет к небывалым заработкам. Интерес к монете подогревается, спрос растет, деньги вкладываются. На этом этапе все хорошо, ведь цифровые активы имеют высокую стоимость только пока популярны у большого количества инвесторов.

Но всему когда-то приходит логичный конец. Поток капиталовложений начинает постепенно ослабевать. В момент прекращения денежных вливаний наступает этап массовых продаж. Иными словами, шилить – значит надувать мыльный пузырь, пока тот с треском не лопнет. И тут начинается самое интересное. Практически все вложенные средства превращаются в ноль, так как стоимость валюты резко падает, и далеко не все успевают вовремя сбагрить разрекламированную монету. Такая схема имеет конкретное название: памп и дамп.

Шилить – что это значит и как уберечься от обмана

Для начала не стоит верить каждому интернет-обзорщику или блогеру. Даже если эти эксперты всегда говорили дельные вещи, но при этом не гнушаются постоянно агитировать за какие-то определенные криптовалютные проекты, то их обещаниям грош цена. С большой долей вероятности каждая такая реклама таит в себе один сплошной развод на деньги. Вы вложитесь в очередной «пузырь», который в скором времени превратится в пшик.

Если работать с криптовалютой все-таки хочется, то я советую предварительно ознакомиться с черным списком активов, которым не стоит доверять. Полный перечень таких «пустышек» можно посмотреть на следующих ресурсах:

  • https://bitcointalk.org

Это проверенные интернет-порталы, которым стоит доверять. Вся информация, представленная в разрезе данных сайтов, полностью официальная и подтверждена реальными цифрами, а не чьими-то обещаниями огромных денег.

Еще один вариант – отслеживать сообщения на специализированных форумах, где общаются практикующие криптовалютные трейдеры. Но и здесь имеется свой подвох. Далеко не каждый комментарий оказывается правдив. Люди, оставляющие на форумах восхищенные сообщения, тоже умеют шилить. Крипта – вообще весьма прибыльная сфера, даже если вы ей не торгуете. Скорее всего, таким комментаторам просто заплатили за «правильные» сообщения, написанные в нужном ключе. Даже каждый лайк можно легко купить. Так что я бы не судил о перспективах той или иной криптовалюты исключительно по форумам, пусть даже очень крупным.

Где же еще можно посмотреть актуальные новости касательно цифровых монет? Я рекомендую посетить мой) сайт: https://fin-bank.com/bitcoin. Здесь информация подается четко, сжато и без лишней рекламы. Только конкретика, необходимая для формирования правильного мнения о том или ином активе.

Знайте, если медийное лицо начало шилить, значит, ему платят за это неплохие деньги. Вся система продумана до мелочей и дает отличные результаты. Блогер получает легкий заработок, а владелец монеты – поток клиентов и хорошие инвестиции в продукт.

Я часто видел, как эксперт в своем видеообзоре предлагает подписчикам зарегистрироваться в криптовалютном проекте, пройдя по ссылке. Обычно реклама сопровождается обещанием дополнительных привилегий: бонусов, повышенного процента или сниженной комиссии на осуществление сделок с монетой. Звучит весьма заманчиво, но вестись на подобное тоже не стоит. Это не аттракцион невиданной щедрости. Блогер по-прежнему продолжает шилить. Крипта нуждается в постоянном анализе, и проще всего контролировать эффективность рекламы именно через переходы по ссылке. Так что подобное предложение выгодно только самому обзорщику и разработчику монеты, но уж никак не потенциальному инвестору.

Владелец криптовалютного проекта при помощи количества переходов по ссылке будет видеть, пользуется ли успехом его детище. Причем полученные статистические данные будут активно применяться еще и на фирменном сайте. По сути, это двойная, но уже скрытая реклама продукта. В первом варианте блогер рассказывает, насколько перспективно сейчас вкладываться именно в данную монету, а во втором будет демонстрироваться спрос на неё среди инвесторов. Вот только такая популярность является искусственно созданной, поэтому верить подобным цифрам нет никакого смысла.

Все криптовалюты – это не только высокодоходный финансовый инструмент, но еще и серьезный риск для кошелька. Но если относиться к ним должным образом и грамотно фильтровать информацию, поступающую из интернета, опасность неудачного вложения сводится к минимуму.

Как правильно шилить, чтобы заработать

С самого начала моей криптовалютной деятельности я зарегистрировался в твиттере. Именно там находится вся ценная информация относительно виртуальных монет. Влияние твиттера на криптовалютный рынок просто огромное. Не понимаю тех трейдеров, которые торгуют цифровыми активами, но при этом обходятся без этой социальной сети. Ерунды там тоже водится немало, но нужно просто знать, что читать и куда смотреть. Порой твиттер подсказывает очень дельные мысли и реально помогает уловить удачный момент для заработка. Не так давно я стал использовать эту сеть для понимания трендового движения инструментов.

Чтобы вложиться в правильную криптовалюту, нужно уметь шилить. Что означает это для простого обывателя? В качестве примера опишу собственные действия. На сегодняшний день я подписан в твиттере на все официальные аккаунты криптовалютных бирж, на которых прошел регистрацию, чтобы находиться в курсе последних событий об активах. Помимо этого я отслеживаю все посты таких крупных и влиятельных экспертов в сфере цифровых монет, как Чарли Ли и Виталик Бутерин. И это еще не все. На просторах твиттера имеются настоящие старожилы, практикующие криптовалютный трейдинг с 2013 года. У них колоссальное число подписчиков. Каждый пост такой влиятельной фигуры моментально сказывается на любой криптовалюте. И чаще всего они говорят очень дельные вещи. В Сети такие эксперты называются Original Gangster или сокращенно OG.

Как только владелец подобного серьезного аккаунта с числом подписчиков, зашкаливающим за пару сотен тысяч человек, заикнется о какой-нибудь монете, она сразу начинает прибавлять в цене. Если вы хотите заработать, нужно успеть как можно раньше прикупить озвученный актив. По сути, мы имеем дело с высокоскоростным трейдингом.

Вот вам еще один наглядный пример. Чуть меньше суток назад официальный аккаунт Needacoin, имеющий в своем распоряжении почти сотню тысяч подписчиков, недвусмысленно твитнул про монету под названием $FANS. Это один из существующих микрокапов. В данном случае валюта торгуется исключительно на бирже Coinbase.

Сразу же после твита она продемонстрировала небывалый рост. В течение всего лишь пары минут $FANS можно было приобрести по 2700 сатоши за 1 единицу. Через 2 часа стоимость актива выросла на целых 53%. И да, такое поведение со стороны владельца аккаунта называется именно «шилить». Вот только на этот раз вложенные деньги вы не потеряете, а приумножите, если, конечно, не упустите удачный момент.

Такой рост обычно можно увидеть именно у мелких монеток – микрокапов. Активы посолиднее подобные результаты вряд ли дадут. Но и там я вполне успешно успевал неплохо заработать. В этом примере прибыль составила целых 50%, а раньше составляла 1-2%, в некоторых случаях 5-10%. Но разве это плохо? Попробуйте сами, криптовалютный трейдинг может принести отличные деньги, если знать, к чьему мнению прислушиваться.

Вывод

Каждый трейдер использует свою стратегию. Некоторые отдают предпочтение скальпингу (хотя, на мой взгляд, данный метод более результативен на других рынках), другие же сидят в позиции очень долго в надежде на сильный итоговый прирост. А можно инвестировать и на основании данных, полученных из твиттера. На крупных суммах я тестировать эту стратегию не рекомендую, но 0,1-0,5 BTC вполне можно вложить. Кстати, советую подтянуть свои знания английского языка, так как весь твиттер общается именно на нем. Удачи!

  • Главная »
  • Bitcoin »
  • Биржи »
  • Что значит «шилить»: изучаем тонкости криптовалютного трейдинга

Рекомендую к прочтению Криптовалютная биржа Free2ex: отзывы клиентов, стоит ли доверять Маржинальная торговля криптовалютой и все её тонкости Актуальная юрисдикция для криптовалют в разных странах Криптовалюта Ripple: прогноз стоимости на 2021 год

Аллокация

Первый принцип аллокации, который приходит на ум, это распределение акций между инвесторами pro rata в зависимости от объема заявки. Например, если книга по цене отсечения переподписана на 20 %, а вы (инвестор) заказали 100 акций, pro rata вы получите 80 акций (на 20 % меньше своей заявки). На практике у букраннера есть возможность распределить акции между инвесторами по своему усмотрению. Обычно при аллокации букраннеры:

• консультируются с эмитентом и другими участниками синдиката на предмет их предпочтений;

• распределяют акции между инвесторами в зависимости от типа инвестора. Обычно андеррайтеры знают, с какой целью инвестор покупает акции – чтобы держать их долго или чтобы быстро продать. Букраннеру выгодно набрать такой пул инвесторов, который обеспечил бы с одной стороны ликвидность акций, а с другой – наличие долгосрочных крупных инвесторов. Если «выдать» слишком много акций долгосрочным инвесторам, то нарушится ликвидность рынка акций компании – долгосрочные инвесторы не будут их продавать. Поэтому на практике оптимален некий микс краткосрочных и стратегических инвесторов;

• иногда используют свое право аллокации для действий сомнительной этичности. Например, аллокируют акции топ-менеджерам компаний, которые являются или будут являться их крупными клиентами (так называемый спиннинг – spinning).

Очевидно, что распределение торговой комиссии между участниками синдиката будет зависеть от реальной аллокации акций их клиентам.

Итак, после аллокации акций их счастливые обладатели перечисляют остаток денег (обычно вместе с заявкой они перечисляют аванс), и через несколько дней начинается торговля. При этом синдикат получает свою согласованную комиссию в виде разницы между ценой продажи акций и ценой акций, которую получает компания (так называемый gross spread).

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

С развитием сферы инвестиций даже для людей, ранее далеких от темы экономической грамотности, понимание термина «аллокация» может стать «спасательным кругом» при желании провести удачную сделку по покупке акций или облигаций. С этим понятием хорошо знакомы опытные инвесторы, приобретающие ценные бумаги при IPO — их первичном размещении. 

Однако новичкам также стоит уяснить суть термина, поскольку неведение в этом вопросе может лишить их прибыли от вложения средств в ценные бумаги. Стоит иметь в виду, что значение этого слова многогранно и кроме инвестиционной сферы используется в банковской, а также в макроэкономической областях деятельности. В этих направлениях производится аллокация затрат и прибылей с целью оптимизации экономического развития, эффективности функционирования тех или иных сфер деятельности.

Содержание

Что означает «аллокация»

Слово происходит от английского allocation – распределение и служит одним из его смысловых синонимов. В инвестиционной сфере термин используют для определения процента удовлетворения заявки на покупку ценных бумаг при их первичном размещении на фондовом рынке. Говоря об инвестиционном портфеле, можно сказать «аллокация активов», имея в виду их распределение. 

В экономике этим словом обозначают распределение ограниченных материальных, трудовых, финансовых ресурсов так, чтобы достичь поставленных целей и обеспечить эффективную работу экономической системы. Характеризуя деятельности компании в направлении повышения эффективности работы, говорят об аллокации расходов, доходов и капитала. При рациональном управлении предприятием термин отражает планирование деятельности и ресурсов, которые для нее требуются, с учетом дефицитности последних и времени, нужного для выхода на плановые показатели.

Использование в экономике

В экономической области существует несколько видов аллокации:

  • Центральное планирование – распределение ресурсов происходит централизованно. Решение о составе услуг и товаров, объеме необходимых для их производства ресурсов, а также о выборе потребительской аудитории принимают уполномоченные органы.
  • Рыночная – распределение осуществляется с учетом конкуренции, предложения и спроса. Основой распределения выступает изменение цены. Увеличение свидетельствует о спросе на тот или иной товар. Это служит толчком для привлечения новых предприятий к его выпуску. В данную отрасль перетекают капитал и рабочая сила из иных отраслей. Снижение цен и спроса ведет к обратным процессам в распределении ресурсов.
  • Квазирынок – симбиоз первых двух видов. Государственная экономическая политика способна устранять перекосы в рыночном механизме при помощи антимонопольного регулирования и налоговых льгот.

Банковская аллокация

Чтобы лучше понять суть термина, стоит рассмотреть его значение для банковской системы.

В этой сфере им характеризуют распределение расходов и доходов по банковским продуктам с целью определения их прибыльности. Распределению при этом подлежат только те статьи, которые в полной мере не относятся к какому-либо продукту. 

Примером могут служить затраты на рекламу, которая относится к расходным статьям, также называемым косвенными. Аллокация осуществляется для того, чтобы:

  • определять убыток /прибыль в отношении конкретного банковского продукта; 
  • осуществлять контроль косвенных затрат;
  • разрабатывать системы мотивации отдельных подразделений банка или менеджеров;
  • находить пути повышения эффективности работы персонала.

Таким образом, применение алгоритмов распределения позволяет получить нужную информацию для оценки продуктов, себестоимости подразделений, каналов продаж банка и клиентов.

Аллокация при инвестировании

При принятии решения о вложения средств в акции и облигации всех участников рынка в равной степени беспокоит один вопрос – в какие ценные бумаги вкладывать средства, а от каких – избавляться. Стратегию, которая позволит заработать даже в случае непредвиденных ситуаций, можно назвать глобальной аллокацией. Ее основная идея заключается в рациональном распределении инвестиций среди активов. 

Такой подход дает возможность ощутимо снизить риски, которые связаны с концентрацией средств в одном инструменте, а также получить более высокий доход, чем при распределении их по всем рынкам равными долями. Активы диверсифицируются по всем ключевым секторам экономики, а также в ETF облигации, разнообразные по качеству и срокам инвестирования, включая и высокодоходные корпоративные, и короткие казначейские. Ребалансировка портфеля происходит в зависимости от текущей рыночной ситуации.

Что такое аллокация при IPO

Среди частных инвесторов все более популярной становится тема инвестирования в IPO. Если с самим термином уже все более или менее понятно, то что такое аллокация при IPO еще предстоит разобраться. Хотя бы потому, что значение аббревиатуры IPO только предстоит выяснить. Она образовалась при сокращении трех английских слов Initial Public Offering и означает первоначальное публичное размещение акций. 

Данная процедура используется различными компаниями для привлечения средств в целях дальнейшего развития или иных корпоративных целях (например, сокращения долга).

Таким способом компании продают потенциальным инвесторам и вновь выпускаемые акции, и принадлежащие акционерам, желающим вывести средства из бизнеса. В данном случае аллокация — это процент удовлетворения заявки на покупку акции при ее первичном размещении. Обычно спрос превышает предложение, и процент достаточно не велик.

Варианты распределения

Вариантов удовлетворения заявки может быть всего три. Результат аллокации доступен потенциальному инвестору в его личном кабинете на сайте брокера, услугами которого он пользуется. Первый вариант — заявка может быть удовлетворена в размере ста процентов. Такая ситуация хотя и возможна, но маловероятна и не всегда может служить поводом для удовлетворения и радости. Поскольку может являться признаком того, что данные ценные бумаги пользуются низким спросом со стороны крупных институциональных инвесторов. 

Второй вариант и самый вероятный ход развития сценария – частичное удовлетворение заявки. Средней величиной уровня аллокации по рынку считается около 30%.

Третий — заявка получила полный отказ. В таком случае причиной отказа может быть наличие ограничений при распределении заявок либо некорректность каких-либо действий, осуществленных со стороны инвестора.

В чем выгоды участия в IPO

Участие в первичном размещении акций – возможность для инвестора получить прибыль в сотни процентов. И здесь многое зависит от аллокации. Процент удовлетворения заявки особенно важен, когда речь идет о покупке успешных IPO. 

Примерами прибыльных размещений могут служить: Uber, Facebook, Alibaba или Tesla. В прошедшем году инвесторами была получена доходность: 188 % – от IPO IGM Biosciences Inc. (исследования и разработки для лечения рака); 221 % – InMode Ltd (устройства для эстетического и медицинского лечения); 262 % – RAPT Therapeutics Inc. (биофармацевтическая компания); 282 % – Shockwave Medical Inc. (медицинские препараты для лечения сердечно-сосудистых заболеваний); 596 % — Beyond Meat Inc. (крупнейший производитель заменителей мяса на растительной основе).

Однако размещение акций может быть и убыточным. Так, за 2019 год биржей NASDAQ было проведено 151 IPO, 57 из которых — прибыльные.

Особенности аллокации при IPO

Распределение в IPO возникает именно из-за того, что желающих приобрести предлагаемые эмитентом ценные бумаги, значительно больше, чем самих акций. В связи с этим, чтобы удовлетворить всех инвесторов, пусть и частично, брокер вынужден уменьшать сумму заявок. 

Инвесторы получают от брокеров разные проценты распределения. Их величина зависит от ряда причин:

  • суммы участия;
  • активности клиента;
  • набора инструментов в портфеле клиента.

От чего зависит аллокация в IPO и как происходит распределение можно рассмотреть на примере одного из крупнейших брокеров, предоставляющих доступ к IPO – «Фридом Финанс». 

Процент удовлетворения заявки брокером имеет две составляющие: базовую – устанавливается для каждого IPO индивидуально с учетом ряда факторов;

бонусную – зависит от объема маржинального обеспечения, активности клиента, структуры его инвестиционного портфеля.

Пути увеличения аллокации в IPO

Зная принципы, по которым брокер обычно осуществляет аллокацию при IPO, можно определить стратегию повышения процента удовлетворения заявки в ближайшей перспективе. Потенциальному инвестору, рассчитывающему на более высокий показатель количества акций и размышляющему, как увеличить аллокацию в IPO, стоит:

  • максимально диверсифицировать свой инвестиционный портфель – он должен включать акции российских и американских эмитентов, облигации, биржевые фонды и другие инструменты;
  • участвовать во всех IPO, рекомендуемых брокером;
  • вести активную торговлю на бирже – проводить регулярные операции, использовать маржинальную торговлю, приобретать производные финансовых инструментов.

Кроме этого, инвестор должен пользоваться иными услугами брокера – иметь счета в банке, пользоваться услугами страхования, на долгосрочной основе владеть его собственными акциями, если таковые имеются.

Если после ознакомления со статьей у вас появились дополнительные вопросы, свяжитесь со мной, используя контактные данные на сайте. Подписывайтесь на Телеграм чат, Скайп чат — я всегда готов к диалогу.

Содержание статьи:

  • Значение аллокации
  • Алгоритм аллокации
  • Характеристики аллокации

Что такое аллокация – под этим термином в экономической теории подразумевается система распределения недостаточных ресурсов, зависимо от стоящих целей.

Другое обозначение термина – распределение мощностей и товаров компаний в рыночном пространстве. Производитель ведет ценовую политику так, чтобы его прибыль была максимальной.

Значение аллокации

И при этом, запросы потребителя,  как по качеству продукции, так и по цене, удовлетворялись в полной мере. Под аллокацией, в общем смысле, подразумевают неординарные методы достижения поставленных целей.

imageРассмотрим, более детально, что значит аллокация. Алгоритмы аллокации всенаправленного типа, то есть зарабатывают благодаря движению из точки А в точку B. Возьмем на примере 2 алгоритма, которые работают на различных инструментах (RI и SI) и по разному принципу (Ri контренд и Si тренд). Алгоритм на Ri идентифицирует ложный выброс цены возле эктремума и делает сделку при определенном паттерне в шорт, с неким временем удержании в позиции.

Алгоритм аллокации

Алгоритм трендовый (ввиду с трендовостью этого инструмента). В заданное временное мониторится важный уровень (идентифицируют по определенному алгоритму) и вход в лонг при прорыве, позиция проводится трейлинг стопом. Оба алгоритма реализуются на C# под ТСлаб, хорошая библиотека дает возможность реализовать довольно логически емкие алгоритмы с наименьшим числом строк кодинга (100-200). Параметры и эквити алгоритмов приведены ниже.

На Ri есть период чисто рыночной торговли с 02.12 на SI c 01.12г. Свойства обеих алгоритмов укладывают в тестовый интервал, хотя конец 2012 алгоритмы показывают флэтовую динамику на стагнирующем общем рынке.

В отношении самого главного — расчет пропорции:

Si стоит 31000р.

imageRi стоит 96000р.

Средняя амплитуда цен по Si (Max-Min) — 300р; по Ri 1800р.

Следовательно эквивалент на 1к Ri 1800/300 6 к Si. Расчеты упрощены, можно на каждый день делать пересчет. Но как видно из практики точность при компиляции алгоритмов преимущество не дает, так как время и частота сделок различные, но общая эквити в долгосрочном плане намного стабильнее, чем в отдельности по алгоритмам.

Как проистекает из параметров системы Ri

Доходность=47000р,

Доходность/Макс просадка =13. %Win 60, PF=1.88.

Параметры Si (которые приведены к 1к Ri, т.е умножены на 6)

Доходность=72000р.

Доходность/Макс просадка =15. %Win 53, PF=2.

Получается, что алгоритм на Si обладает более качественными параметрами, коэффициент корреляции м/у алгоритмами по дневным приращениям составляет -0,1, то есть у алгоритмов разброс по времени убыточных/прибыльных сделок, идеальный вариант, когда на всем временном интервале корреляция стабильно составляла бы меньше -0,5. Так как алгоритмы основываются на различных принципах и имеют разное число сделок в день, объединение будем производить по дневным интервалам. Получается, что к итогу по одному алгоритму за 1 день добавляем итог по другому за 1 день. Это дает возможность легко сделать терминал ТсЛаб (экспорт сделок в эксель).

Характеристики аллокации

imageДля удобства расчета определим что системы суммарно имеют 1 объема, и удельный вес каждой системы имеет 0,6 Si и 0,4 Ri. Потому что Si более устойчив. Затем расчет числа контрактов в отношении заданной суммы и максимальной просадки системы. От объединения двух систем на 1к имеем просадку 12500р за весь период, берем коэффициент запаса 3 по просадке (так как в будущем она вероятно обновится и составит 12500*3=37500). Это учитывая 0,4 и 0,6 коэффициенты. Допустим возьмем сумму 1000000р с допустимым максимальным риском 10% (100000р). 100000/37500=3к. 3*0,4=1к Ri и 3*0,6=2к Si. Таким образом получается для максимальной просадки в 100000р объем 1к Ri и 2*6=12к Si.

Характеристики от объединения низкокоррелированных систем намного больше.

За 3 года доходность составила 800000р, 80%, при максимальной заданной просадке 100000р. Фактическая была намного меньше. За 12 лет (период рыночной торговли, без изменения параметров) была 200000р. Это весьма не плохой результат, главное стабильный. Для более эффективного применения капитала будем применять гарантийное обеспечение плюс тройной запас по просадке.

То есть ГО=3*10000=30000р, Запас по просадке 3*12500=37500, для торговли достаточно 30000+37500=67500р.

Получается, что за 12 лет доходность была 296%. Другие средства возможно разместить в облигации или на банковский депозит. Эта статья указывает как с помощью качественных алгоритмов, имеющих низкую корреляцию возможно добиваться стабильных результатов. Главная сложность — создание качественных алгоритмов, которые в фазы рынка, которые не благоприятны для нее не будут больше критичных уровней просадки.

Мы постарались дать наиболее полное определение и понятие термина аллокация, раскрыть его

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Егор Новиков
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий