Что такое шорт и лонг на бирже – как разобраться в этих типах сделок, понять их принцип и сравнить риски

Шорт – сделка на продажу, лонг – на покупку. Шортить – значит пытаться заработать на спаде цены, идти в лонг – пытаться заработать на подъеме.

Трейдинг 618 image Время чтения: 12 минут

Шорт – это тип сделки, в которой трейдер пытается зарабатывать на снижении курса. Лонг – сделка «на повышение». То есть трейдер покупает какой-то финансовый инструмент (акцию, валюту, золото) и ждет, когда его цена подрастет. Потом продает и забирает себе разницу.

С ними все просто. Трейдер покупает определенный финансовый инструмент и ждет, пока он не подорожает. Например, если бы я купил доллары по 30 рублей, а потом продал по 75 – это была бы сделка «лонг».

На первый взгляд может показаться, что лонговые сделки – это золотая жила. Просто покупаешь что-то и ждешь, ждешь, ждешь, чтобы потом продать и заработать.

На самом деле все немного сложнее. Если вы покупаете на бирже какой-то финансовый инструмент и не продаете его в течение дня – вам будут начисляться комиссии. Например, на валютном рынке Форекс начисляются свопы за каждый «перенос позиции» с одного дня на другой.

То есть может получиться так. Вы что-нибудь купите, будете очень долго держать, цена так и не вырастет. Вы продадите по той цене, которая изначально была, но при этом потеряете деньги на комиссиях.

Вот тут уже все сложнее. Новички на рынке вообще не могут понять, как это можно зарабатывать на снижении курса. Допустим, акция стоила 1 000 рублей, а стала стоить 500 – как можно получить деньги на этом снижении?

Смотрите, происходит это так.

Вот есть брокер – компания, которая исполняет торговые приказы трейдеров. Вы этому брокеру говорите: «Дай мне взаймы 100 акций». Брокер говорит: «Окей, на. Но ты обязан мне их вернуть в таком же количестве, имей в виду».

Вы берете сто акций и идете с ними на рынок. Акции на рынке торгуются по 1 000 рублей каждая. Вы находите какого-то человека и говорите ему: «Слушай, друг, давай ты у меня купишь акции, но с условием – ты их мне через какое-то время продашь по рыночной цене». Человек вам говорит: «Окей».

Он купил у вас акции по 1 000 рублей. У вас в кармане теперь 100 000 рублей. Прошло какое-то время, цены на ваши акции снизились до 500 рублей за штуку. Вы снова находите своего человека и говорите ему: «Всё, давай продавай акции назад, как мы и договаривались». Он вам продает акции по 500 рублей. Отдаете вы ему, получается, 50 000 рублей.

У вас теперь есть 50 000 рублей и 100 акций. Вы возвращаете эти акции брокеру, как и обещали. А сами остаетесь с 50 000 рублей прибыли.

Возникает справедливый вопрос. А зачем кому-то покупать у вас акции и потом опять их вам продавать? Дело вот в чем. Вы думаете, что цена на акции пойдет вниз. А этот человек думает, что она пойдет вверх. Вы как бы пари заключаете друг с другом. Как будет на самом деле – никто не знает.

Если рынок не упадет, а вырастет, то вы окажетесь в минусе. Например, акции подорожают до 1 500 рублей – вам придется их откупать по 1 500 за штуку – найденный вами человек получит 500 рублей прибыли с каждой акции, а вы на 50 000 рублей «уйдете в минус».

Вот так и происходит биржевая игра.

Про пословицу

Есть такое выражение: «На рынке два дурака. Один продает, другой покупает». Мне кажется, для финансового рынка она как раз применима. Потому что «остаться в дураках» может каждый – и продавец, и покупатель. Они оба заключают сделки, строят прогнозы, надеются на что-то, но «не угадать» может каждый. И каждый может потерять деньги.

Шортить на рынке очень опасно. Потому что максимальная прибыль у вас ограничена, а максимальный убыток – вообще не ограничен.

Когда вы продаете кому-то акции по 1 000 рублей – вы не можете заработать с них больше этой самой тысячи. Даже если цена упадет прямо вот до нуля (хотя такого не бывает), вы заработаете максимум одну тысячу.

А если цена на акцию будет расти? Она ведь может вырасти в десятки и сотни раз. В тысячу раз. На фоне каких-то научных открытий, заявлений политиков, открытии нового месторождения нефти цена акции может увеличиться в разы.

И вы уйдете в минус. В огромный минус.

В сделках на Лонг ситуация обратная. Там максимальный убыток всегда известен. Вот я купил акцию за 1 000 рублей и жду повышения ее курса. Если акция начнет падать, ниже нуля она не упадет. Я могу потерять на одной акции максимум тысячу рублей.

А вот расти акция может бесконечно долго. Я могу получать с ее роста колоссальные прибыли. Если за несколько лет моя акция подорожает до 10 000 рублей – я ее продам и получу 9 000 рублей спекулятивной прибыли.

Если вы используете в торговле кредитное плечо – ваши риски возрастают пропорционально размеру плеча. Особенно рискованно торговать с кредитным плечом в шорт, но и для лонга есть не меньше опасностей.

Разберем пример. Допустим, вы торгуете с плечом 1:10. То есть брокер вам дает взаймы в 10 раз больше денег, чем у вас есть.

Вы решили купить в лонг несколько акций. На счете у вас 1 000 рублей, а одна акция стоит как раз тысячу рублей. За счет кредитного плеча вы покупаете акций на сумму, которая в десять раз превышает ваш депозит. То есть на 10 000 рублей.

Итак, вы успешно приобретаете 10 акций.

Теперь смотрите. Цена акции резко идет вниз и снижается на 100 рублей. У вас куплено десять акций. Сколько денег уйдет в минус? 100 рублей * 10 акций = 1 000 рублей. Все ваши деньги.

Что произойдет в этом случае? Произойдет Маржин Колл. Колл (Call) – это, в переводе с английского, звонок. Брокер как бы звонит вам и говорит: «Слушай, ты ушел в минус на тысячу рублей. А я смотрю, у тебя на депозите-то всего одна тысяча. Давай либо вноси еще деньги, либо я все сделки закрою. Мне должники не нужны».

Дополнительных денег у вас нет. Брокер закрывает все ваши сделки. Вы остаетесь с нулем денег на балансе. Хотя акция подешевела всего на 10 %.

А если эта же ситуация произойдет в выходной день? А если акция подешевеет не на десять процентов, а на двадцать?

Брокер вашу сделку закрыть не сможет, потому что он вообще не работает в выходной день. Но на следующее утро он включит торговый терминал и увидит, что у вас на счете -1000 рублей. Когда брокер это увидит, он сразу сделает две вещи:

  1. Закроет все ваши сделки. Потому что они убыточные, а дополнительных денег у вас на счете нет.
  2. Пошлет к вам коллекторов. Потому что брокер платить вашу тысячу рублей за вас не собирается.

Теперь подумайте сами, насколько рискованно вести маржинальную торговлю (то есть с кредитным плечом) в шорт. Когда убыток вообще не ограничен.

Бывало так, что трейдеры покупали акции в шорт и оставляли их на выходные дни. За выходные происходило какое-нибудь глобальное событие и рынки переворачивались. Утром в понедельник трейдеры открывали торговые терминалы и понимали, что они должны брокерам по квартире в центре Москвы.

Все из-за шортов и кредитных плеч.

Мы рассмотрели суть этих биржевых терминов, теперь давайте разберемся, откуда они пришли на рынок. Есть две версии.

Напомню вам, что на рынке есть две большие категории трейдеров – быки и медведи. Быки стараются повышать цены, медведи – понижать. Запоминать это надо так. Бык «бьет» цены рогами снизу вверх, а медведь бьет лапой сверху вниз.

То есть быки торгуют в лонг (на повышение), а медведи – в шорт (на понижение).

Теперь смотрите, в чем фишка. У быков какой хвост? Длинный. Они этим хвостом машут во все стороны и мух от себя отгоняют. Английское слово «long» как раз и переводится как «длинный». Длинный бычий хвост.

А какой хвостик у медведя? Коротенький. Short – это как раз «короткий».

Есть и другое объяснение. Лонг = длинный, долгий. Лонговые сделки можно держать на рынке бесконечно долго, потому что прибыль там не ограничена. Вот купили вы биткоин. Он стоил сначала несколько долларов, потом несколько десятков долларов, несколько сотен… А сейчас уже стоит 50 000 долларов. Вы могли много лет назад встать в лонг и так там и стоять.

Шорт = короткий. Вы не можете шортить на рынке вечно. Вам надо дождаться момента, когда цена на финансовый инструмент упадет, а потом сразу его продать. Иначе рынок может развернуться, цена начнет расти, вы окажетесь в минусе.

То есть сделки на снижение курса не могут быть такими долгими, как на повышение. Они короткие – «шортовые».

Действительно, как понять, открываться в лонг или в шорт? На повышение или на понижение?

На самом деле, никак. Вообще никак. Мы не знаем, что будет на рынке, как он себя поведет, как будут меняться цены. Все нормальные и мыслящие люди это осознают.

Все остальные люди думают, что будущее можно предсказать. И они пытаются это делать.

Делают они это, анализируя рынок. Анализировать его можно двумя путями.

Первый – фундаментальный анализ. Это когда аналитик изучает финансовую ситуацию в стране, положение дел в компании и предполагает, как будут меняться цены. Например, когда началась пандемия коронавируса, было всем ясно, что акции авиакомпаний будут падать. Это предположение подтвердилось, когда началось закрытие границ.

Второй – технический. Технари считают, что информация о будущем заложена в прошлом. Надо посмотреть на историю колебаний цен, то есть на график, и найти в нем подсказки насчет будущего.

Технари пытаются находить такие подсказки следующими способами:

  1. Классической аналитикой. Чертят каналы, ищут уровни поддержки и сопротивления, выискивают паттерны.
  2. Индикаторами. Есть специальные программы – индикаторы. Они автоматически анализируют график и подают торговые сигналы.
  3. Волнами. Есть отдельное аналитическое направление – теория волн Ральфа Эллиотта. Волновики пытаются выявлять импульсные и коррекционные волны и на их основании принимать торговые решения.
  4. Анализом японских свечей. У меня отдельная статья про свечки – почитайте.

И есть еще куча методов типа инструментов Ганна, линий Фибоначчи и так далее.

Но. Ни технари, ни фундаменталисты не могут предугадать будущего. Да, началась пандемия. А вдруг лекарство сразу было бы найдено? А вдруг сразу бы появилась вакцина? А вдруг эта пандемия закончилась бы через пару месяцев, как в Китае? Никто не знает.

А графики вообще не могли предугадать пандемию. Там все могло указывать на грядущий рост, а потом вдруг – бац, и начался обвал.

Тем не менее, трейдеры продолжают делать свое дело. Они продолжают искать «ключи» к рынку, строят прогнозы и на их основании открываются либо в лонг, либо в шорт.

Подпишитесь на мою рассылку. Скоро у меня выйдет еще много новых статей по финансам, инвестициям, трейдингу. Я думаю, вам будет интересно. Подписка позволит мне высылать вам на почту лучше статьи рубрики. Так вы точно ничего не пропустите.

Если вы вообще ничего не знаете об инвестировании, я вам очень рекомендую вот этот курс: «Личные финансы и инвестиции» от Нетологии. Я лично его смотрел, правда, в более сжатом варианте, сейчас курс расширили и сделали более углубленным.

Ведет его профессиональный инвестор Сергей Спирин. Он сначала объяснит вам, почему бессмысленно просто копить деньги, ждать хорошей пенсии или зарабатывать на спекуляциях, а потом подведет к идее о пассивных инвестициях. Расскажет понятным языком, что это и как они происходят.

Затем вы познакомитесь с основными типами финансовых инструментов, узнаете, как правильно их выбирать, в чем особенности их ценовых движений. Курс проводится в формате видеозаписей, после каждого видео надо проходить тест для лучшего усвоения материала. Преподавателю можно задавать вопросы даже после обучения.

Если денег на курс пока нет, посмотрите бесплатные материалы по инвестированию. Например, у банка АкБарс, который в то же время занимается брокерской деятельностью, есть несколько вебинаров по инвестициям. Точнее, записей этих вебинаров на ютубе. Вот первая запись, остальные найдете сами:

Еще я вам советую пробежать глазами вот по этим трем книжкам от Города Инвесторов. Они бесплатные, скачивайте их в электронном формате и читайте.

  1. Как стать финансово независимым через 1 год.
  2. 5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
  3. 6 шагов к финансовой безопасности.

Василий Блинов, которому принадлежит этот сайт, регулярно проходит курсы по инвестициям в Городе Инвесторов. Среди них есть и платные, и бесплатные. Из бесплатных я вам рекомендую вот эти два вебинара:

  1. Инвест-портфель на 100$ в месяц – о том, что вообще такое инвестиционные портфели, как их создавать с нуля, как выбирать брокера, как делать ребалансировку. Открытием для вас станет тот факт, что начать делать инвестиции можно с очень небольших сумм. Причем достаточно эффективно.
  2. Инвестиции без миллиона в кармане – особенно актуально для «обычных» людей. Евгений Ходченков научит вас делать инвестиции с 500 или 1 000 рублей, правильно брать финансовый старт.

Каждый вебинар длится примерно 2,5 часа. Не пропустите. Тем более, они оба полностью бесплатные.

Из платных программ самые лучшие вот такие:

  1. Инкубатор пассивного дохода – здесь преподаватели рассказывают о покупке акций. Но не для того, чтобы ими шортить или вставать с ними в лонг, а чтобы удерживать эти акции в портфеле много-много лет и получать хорошие доходы в виде дивидендов.
  2. Пассивный доход на автомате – это «марафон», который длится десять дней. За это время вы узнаете, как правильно выбирать инструменты для пассивного инвестирования, поймете, в чем между ними разница, как их правильно диверсифицировать.
  3. Сверхприбыльные инвестиции в IPO. Начать инвестиции в IPO вы сможете только с крупных сумм. Когда Василий Блинов прошел этот курс, он сделал инвестицию на 370 000 рублей. Об этом можно прочитать в его Телеграм-канале (ссылка ведет сразу на сообщение про IPO). Даже если сейчас нужных сумм у вас нет, пройти курс все равно можно, чтобы понимать, как работает IPO, как люди там зарабатывают. Чтобы знать, к чему вообще стремиться.

Если вы все-таки хотите попробовать зарабатывать на спекуляциях – вот моя подборка с курсами по трейдингу. Загляните туда. Раньше я верил, что такой заработок возможен, но сейчас я так не считаю. На первое место в подборке я поставил бесплатные курсы – изучите сначала их все, а потом уже переходите к платным. Деньги на ветер выбросить всегда успеете.

В этой статье я попытался вам рассказать о том, что такое шорт и лонг на бирже. Справился ли я со своей задачей? Остались ли у вас вопросы? Понимаете ли вы теперь, почему так рискованно «шортить» на бирже?

Напишите в комментариях, какие еще инвестиционные темы и термины вам интересны. Я постараюсь как можно быстрее написать про них статьи.

Покритикуйте в комментариях мой текст, чтобы я знал, над чем работать. Спасибо, всем профита!

ЕЖЕНЕДЕЛЬНАЯ РАССЫЛКА Получайте самые интересные статьи по почте и подписывайтесь на наши социальные сетиПОДПИСАТЬСЯ

Трейдинг — штука не простая, но очень интересная. Даже трейдеру новичку нужно изучить некоторые понятия и способы торговли, чтобы открыть свой первый ордер и не оставить на нем весь депозит. В этой статье мы проведем краткий КМБ для трейдеров, которые только начинают делать первые шаги на крипторынке и еще не разобрались во всех доступных инструментах. Начнем?

Что такое шорт и лонг?

Для начала разъясним, что существует 2 основных способа зарабатывать на рынке:

  • торговать на повышение цены, используя лонги;
  • торговать на понижение цены при помощи шортов.

Шорты и лонги — это разновидности ордеров, которые может открывать трейдер. Лонг открывается, когда ожидается рост стоимости актива, а шорт — когда падение близко. Механизм их выполнения существенно отличается (о чем расскажем ниже), но для пользователя биржи открываются они практически идентично. 

Происхождение шортов и лонгов

Небольшое лирическое отступление. Сами названия часто путают новичков, которые воспринимают их как долгосрочную и краткосрочную позицию. На самом деле время удержания открытой позиции не имеет вообще никакого значения. По одной из версий эти стратегии торговли объясняются так:

image
  • лонг — это торговля на повышение, а рынок обычно растет постепенно и долго, поэтому для заработка такие позиции, как правило, держали открытыми продолжительное время;
  • шорт — это торговля на понижение, а падение обвал цены часто происходит быстро, поэтому и закрывали такие позиции в сжатые сроки. 

По другой версии все началось на средневековых европейских биржах, которые использовали для сверки задолженности участников торгов палку из орешника с насечками. Она расщеплялась вдоль на две части «длинную» (с рукоятью) и «короткую», так, что на каждой части оставались насечки. Эти части удерживались сторонами сделки и по ним можно было сверить задолженность в случае возникновения разногласия. Очень вероятно, что понятие «стоковых» (Stock — рукоять) бирж появилось тоже из этой практики. 

Тут же стоит добавить, что исходя из функции ордеров, трейдеров, торгующих через лонги называют быками т.к. эти животные рогами “толкают” цену вверх, а через шорты — медведями, поскольку они лапами “давят” на цену, опуская ее. 

Что такое лонг?

Лонг — это классическая стратегия торговли, которая основывается на дальнейшем росте рынка и купленного актива. Трейдерство через лонг-ордера выглядит следующим образом:

  1. Закупаем криптовалюту Х за $100;
  2. Ждем, пока она станет $120;
  3. Продаем ее и фиксируем прибыль.

Обычно лонг-ордера выполняются за счет капитала трейдера и предусматривают реальное владение активом — такой тип торговли называется спотовой. Хотя лонги также можно открывать и с кредитным плечом, тогда это будет маржинальной торговлей на повышение (о ней чуть ниже). 

Используя спотовую торговлю трейдер может самостоятельно решать, что и когда делать с криптовалютой — продавать и фиксировать прибыль, обменивать на другой актив или вообще оставить в качестве долгосрочной инвестиции. Маржинальные же торги накладывают дополнительные ограничения Сумма риска для лонга — это разница между стоимостью покупки и продажи актива, поэтому обычно трейдер рискует относительно небольшой частью депозита. 

Что такое шорт?

Шорт — это более сложная стратегия, позволяющая заработать на понижении цены. В отличие от лонга шорт требует привлечения третьей стороны сделки и накладывает на трейдера некоторые ограничения. Трейдинг через шот-ордера проводится так:

  1. Берем в долг Х монет нужной криптовалюты;
  2. Продаем ее на рынке по $100;
  3. Ждем пока цена упадет до 80$ и покупаем ее опять;
  4. Возвращаем долг в размере Х монет, а 20$ оставляем себе в качестве дохода (при закрытии ордера “долг” бирже возвращается автоматически). 

На традиционных рынках третьей стороной, выдавшей актив в долг является брокер с которым работает трейдер, на криптовалютном рынке это обычно делает биржа, на которой торгует трейдер. 

Но шорты имеют и другие особенности — они подходят только для спекулятивных торгов и предусматривают открытие позиции только для ее последующего закрытия. Позиция трейдера будет открыта до тех пор, пока его депозита хватит, чтобы вернуть долг и убытки (в случае, если цена пойдет вверх) заемщику. Если депозита не хватает, заемщик оставляет за собой право принудительно закрыть позицию и списать долг. 

К этому также стоит прибавить, что за использование средств в шорт-ордере обычно заемщик взимает дополнительную комиссию. Шорт-торговля считается более рискованной, по сравнению со спотовыми лонгами, поскольку:

  • доход зависит от падения цены, то есть максимальная прибыль ограничена суммой, на которую упал актив;
  • убытки зависят от роста цены и теоретически не ограничены ничем — чем больше будет расти стоимость криптовалюты, тем убыточнее окажется шорт для трейдера. 

Долго же удерживать шорт, пока цена не упадет до нужной отметки просто невыгодно — всю прибыль может съесть комиссия за заем, которая выплачивается ежедневно и рассчитывается исходя из стоимости криптовалюты при закрытии торгового дня (овернайт). 

Что такое маржинальная торговля?

При торговле на шортах и лонгах трейдер может использовать не только свой капитал, но и заемные средства, оставив в качестве залога часть активов на своем депозите. Торги с заемными средствами еще называют маржинальными и работают они примерно так:

  1. Трейдер переводит часть своего капитала на маржинальный счет, который в процессе торгов будет выступать залогом для сделок.. 
  2. Биржа или маржинальный пул открывают ему кредитное плечо — леверидж, увеличивая ордер на определенную сумму;
  3. Трейдер закрывает позицию, возвращая заемные средства привязанные к стоимости открытия.

Кредитное плечо показывает соотношение между своим и заемным капиталом и измеряется в виде х2, х3, х10 и т.д. Например, х3 значит, что на $1 трейдера биржа готова выдать $3 кредита. Разные криптовалютные площадки предоставляют различное «плечо» — от х2 до х100. 

На практике маржинальная торговля нужна для получения высокой прибыли при относительно небольшом капитале. Например:

  • Мы открываем ордер на покупку 1 монеты за $100;
  • Берем кредитное плечо на х10 и за эти средства покупаем еще 10 монет;
  • Цена вырастает до $120 и мы фиксируем прибыль — $1320;
  • Возвращаем долг в $1000 и $320 оставляем в качестве прибыли. 

Очевидно, что без кредитного плеча доход составил бы лишь $20. Однако нужно помнить, что маржинальная торговля стремительно приумножает не только доходы, но и убытки — если бы в предыдущем примере цена не выросла, а упала на $20, то трейдер остался бы в минусе на $320 и эту разницу пришлось бы покрыть со своего, относительно небольшого депозита. 

Как уже говорилось, залогом по кредитованию выступают активы трейдера, находящиеся на маржинальном счете, и если их недостаточно, чтобы покрыть убытки по ордеру, то кредитор опять же может экстренно закрыть ордер и продать все активы на счету для погашения задолженности. Перед этим правда последует маржин-колл — сообщение о необходимости пополнить депозит для поддержания позиции либо же закрыть ее полностью (Стоп -аут). 

В целом же из-за высокого риска маржинальную торговлю не рекомендуется использовать новичкам, поскольку даже незначительная ошибка может обойтись потерей депозита в полном размере. 

Что такое хеджирование? 

Трейдинг всегда связан с рисками, поэтому многие участники рынка пытаются найти инструменты для его снижения и смягчения последствий неудачных сделок. Наиболее распространенным является хеджирование — когда риск по одной сделке снижается за счет другой с обратным результатом. 

Самый простой пример хеджирования — когда мы открываем одновременно шорт и лонг. Однако, во-первых на многих биржах запрещено с одного счета открывать противоположные ордера (хотя эта проблема решается регистрацией на нескольких площадках), а, во-вторых — в конечном итоге трейдер выходит в 0, не получая дохода (весь доход лонга будет съедать убыток шорта и наоборот). Поэтому хеджирование обычно проводять другими инструментами:

  • При помощи другого актива — в нашем случае другой криптовалюты, которая не коррелирует с криптовалютой по первой сделке. В общем-то такое хеджирование по сути является диверсификацией и работает примерно так:
  1. Мы покупаем валюту Х по $100 в надежде на рост цены до $120, но видим вероятность коррекции до $80;
  2. Чтобы перестраховаться мы покупаем несвязанную криптовалюту Y, по которой есть сильный тренд роста.

Теперь, если криптовалюта Х таки упадет до $80, убытки перекроет криптовалюта Y.

  • При помощи деривативов — хеджирование другим активом сложное и само по себе не очень надежное, поэтому чаще для минимизации рисков используют деривативы — опционы и фьючерсы (о них подробнее тут). Работает это так:
  1. Мы покупаем валюту Х по $100 с ожиданием недельного роста до $120 и вероятностью падения до $80;
  2. Одновременно открываем фьючерс на продажу монеты Х через неделю по $100. 

Теперь, если цена вырастет — мы продадим актив по фьючерсу за $100 и $20 оставим в качестве прибыли, а если упадет — мы все равно продадим монету Х за ту же сумму, за которую покупали. Сумма убытков при этом ограничивается только вознаграждением за открытие фьючерса. 

Единственный недостаток подобного хеджирования — оно требует большего капитала (для заключения двух противоположных сделок) и не всегда удобно т.к. часто криптовалютами и деривативами торгуют разные площадки на которых нужно иметь учетные записи. 

Что такое усреднение?

Усреднение — это стратегия по увеличению дохода и минимизации убытка, которая строится на снижении средней стоимости покупки актива и постепенного входа в позицию. Сниженная цена полезна в любом случае, поскольку:

  • при росте рынка позволяет увеличить доход;
  • при падении помогает снизить убытки и быстрее закрыть позицию.

Работает усреднение так:

  1. Покупаем 1 монету Х по $100;
  2. Она идет вниз и мы докупаем еще одну монету за $80, потом за $60, потом за $40.
  3. Теперь средняя цена закупки составляет не $100, а $70: (100+80+60+40)/3. Следовательно, чтобы выйти в ноль нам достаточно дождаться роста лишь до $70, а не до $100. 

Несмотря на кажущуюся выгоду использовать усреднение при падении рынка не рекомендуется, особенно новичкам так как:

  • постоянная докупка потребует дополнительных средств;
  • нет гарантий разворота тренда;
  • требуется достижение довольно высокого порога для выхода в 0.

Что касается усреднения на повышение для снижения рисков, то оно проводится в периоды коррекции криптовалюты. Например:

  • Покупаем 1 монету Х по $100;
  • Она растет до $120, потом падает до $115 — где мы покупаем ещё 1 монету;
  • Потом растет до $150 и корректируется до $140 — опять покупаем 1 монету.

На первый взгляд — это проигрышная стратегия, поскольку снижается потенциальный доход (если бы мы сразу купили 3 монеты по $100, то получили бы больше), но усреднение на повышение позволяет застраховаться от внезапных падений стоимости. Допустим, цена пошла бы не вверх, а вниз от уровня $120 — мы успели бы закупить лишь 2 монеты, а не 3, чем снизили бы убытки. 

Плюсы и минусы лонгов и шортов

Лонг и шорт, как торговая стратегия имеет сильные и слабые стороны. Так, спот-лонги отличаются следующими преимуществами:

  • Трейдер работает только со своим капиталом;
  • Теоретически неограниченный доход; 
  • Риск ограничен уровнем стоп-лосса сделки.

Лонги с кредитным плечом включат в себя все плюсы и минусы маржинальных торгов, о которых мы говорили выше. Главная же слабая сторона лонга в том, что рынок не может расти вечно и рано или поздно цена пойдет вниз и вот в этом случае для получения дохода потребуется перейти в шорт. Сильные стороны шорта:

  • Позволяют торговать заемными активами;
  • Позволяют заработать на понижении.

Вместе с тем шорты не позволяют оставить купленный актив себе, а при необходимости ордер может закрыть кредитор для погашения задолженности. К тому же у этой стратегии всегда теоретически ограниченный доход и неограниченный риск.

Если коротко — это два совершенно разных инструмента, которые применяются в различных условиях, но для одной цели — получения дохода. И все же шорт остается более рискованным и требует больше знаний и опыта для успешного применения. 

Выводы

Современные биржи предоставляют трейдерам самые разнообразные инструменты, которые позволяют зарабатывать в любых рыночных ситуациях, минимизировать риски и наращивать прибыль. Такими инструментами являются:

  • Спотовая торговля, позволяющая работать с собственными средствами на повышении цены актива (лонг);
  • Маржинальная торговля с кредитным плечом, для увеличения объема торгов при небольшом собственном капитале (позволяющая работать и в шорт и в лонг);
  • Хеджирование рисков при помощи деривативов или других активов;
  • Усреднение позиции для минимизации убытков на падающем рынке и безопасной фиксации дохода на растущем. 

Правильно применяя эти инструменты в ситуациях и для целей, под который они были разработаны, можно существенно повысить эффективность торговли, поднять доходность и застраховаться от серьезных потерь. Теория закончена, остальное обучение проходит только на практике!

Крупнейшая централизованная криптовалютная биржа Binance привлекает отечественных трейдеров не только русскоязычным интерфейсом, удобной, понятной навигацией, привычным торговым терминалом со знакомым набором инструментов технического анализа. Бинанс опережает конкурентов по объему ежедневных торгов, коэффициенту ликвидности.

В листинге более 400 цифровых активов. Поддержка свыше 40 фиатных валют, включая российский рубль. Действуют лояльные тарифные планы – например, на спотовом рынке комиссия для тейкера/мейкера составляет 0,075%.

Используя нативный коин торговой платформы (BNB), можно снизить тарифный план на 25%. Обозначенные, прочие факторы вызывают живой интерес к торговой платформе в среде отечественных спекулянтов, делают актуальным вопрос, как торговать на Binance.

image

Что предлагает Бинанс: спот, маржинальный трейдинг, фьючерсы

Конечно же, перед тем как перейти к тем или иным способам торгов, нужно зарегистрироваться на сервисе, пройти верификацию, чтобы получить доступ ко всем продуктам и функционалу криптобиржи. Дополнительно обезопасить аккаунт, подключив 2F-аутентификацию.

Пополнить баланс любой криптовалютой или фиатом, поддерживаемых Binance – прямой перевод из личного кошелька на счет платформы, если речь идет о цифровых активах. Или депонировать средства через карты Visa/MasterCard, популярные платежные системы, если пополнение осуществляется традиционной валютой. Авторизовав учетную запись, трейдер увидит (верхняя строчка монитора) предложения Бинанс.

В частности, рубрику «Торговля», в которой среди прочих представлены следующие предложения:

  • конвертация – здесь можно производить внебиржевые сделки и обмен криптовалютами с широким выбором кросс-пар, без комиссий, проскальзываний;
  • классический трейдинг – спекуляции на спотовом рынке;
  • продвинутые торги: название само подсказывает – продукт для опытных игроков (в одном окне собраны все инструменты Бинанс);
  • маржинальный трейдинг – заключение сделок с левереджем (кредитным плечом);
  • сервис P2P-обмена – здесь можно осуществлять сделки напрямую с другими участниками рынка на собственных условиях.

Также в верхней строчке меню личного кабинета – рядом с разделом «Торговля», расположена рубрика «Деривативы», в которую входит, помимо прочих предложений, трейдинг отложенными контрактами – фьючерсами. Рассмотрим детальней наиболее востребованные способы торгов криптоактивами.

image

Классика: трейдинг криптовалютой на спотовом рынке

Настоятельно рекомендуется всем неофитам в сфере цифровых финансов и инвестиций, так как не требует глубоких знаний. Переходим из учетной записи во вкладку «Классический» через раздел «Торги». Затем действуем следующим образом:

  1. В центре монитора – окно базовой версии торгового терминала. При желании можно переключиться на более знакомый большинству трейдеров TradingView.
  2. В правой верхней стороне экрана выбираем рынок, на котором планируем прибыльно спекулировать – BUSD, USDT, BNB, BTC, ALTS (альткоины ETH, TRX, XRP, DODG), фиат (15 валют, включая рубль).
  3. В этой же зоне, но ниже, определяемся с торговой парой – например, BTC/USDT.
  4. Очередь за анализом – изучаем онлайн-график, отображающий волатильность выбранной криптовалютной связки хотя бы за несколько дней. Нужный тайм-фрейм можно задать в функциях терминала. Также исследуем историю сделок (справа под выбором валютных пар) и стакан цен – слева от торгового терминала. Собранная информация поможет наиболее выгодно войти в торги.
  5. Переходим к выбору и оформлению ордера. Бинанс на споте предлагает 3 варианта ордеров – маркет, лимит, стоп-лимит. Первый контракт позволяет произвести моментальную операцию по текущей рыночной цене. Недостаток – возможно проскальзывание. Поэтому целесообразно остановиться на втором варианте – лимит. Этот тип ордера дает возможность устанавливать собственную цену купли/продажи криптоактива – когда тренд пробьет установленный уровень, контракт сработает и средства поступят на счет аккаунта трейдера. Стоп-лимит идентичен предыдущему типу, но с одним важным добавлением – в контракт можно внести регулирующий ценовой уровень, защищающий от больших убытков в случае глубокой коррекции курса, что не редкость для рынка криптовалют.

В финале кликаем купить или продать BTC, если торгуем по связке, выбранной в качестве примера – BTC/USDT. После исполнения повторяем процедуру – высокая волатильность цифровых активов позволяет производить достаточно много сделок в рамках одной дневной сессии, увеличивая прибыль трейдера.

image

Маржинальный трейдинг или торги с кредитным плечом

Делать ставки с использованием левереджа (заемные средства), равно как торговать фьючерсами, о которых пойдет речь ниже – вотчина профессиональных игроков с багажом глубоких знаний и опытом в сегменте маржинального трейдинга.

Новичкам здесь не место – неоправданный риск. Прежде чем приступить к торгам с левереджем, необходимо пройти верификацию личности, если процедура была отложена в момент регистрации аккаунта. Дальнейший алгоритм действий отражается в следующих шагах:

  1. Переходим на Binance Margin, кликнув в меню личного кабинета вкладку «Маржа», где выбираем аккаунт – кросс или изолированный, с последующей активацией профиля. Первый предлагает торги по всем доступным парам с плечом 3X – риски несет весь аккаунт. Второй вариант предоставляет левередж 5X, но по какой-то одной конкретной валютной связке, на которую ложатся все риски.
  2. Переводим средства со спотового кошелька на маржинальный аккаунт Бинанс.
  3. Указываем цифровой актив, который планируем взять в долг. Максимум регулируется объемом залога – средства трейдера на маржинальном аккаунте, и индивидуальным лимитом той или иной криптовалюты.
  4. Переходим во вкладку «Торги». Процесс ничем не отличается от трейдинга на спотовом рынке.
  5. По окончании торгов погашаем задолженность.

Технически не сложно. Однако этот вид спекуляций сопряжен с высокими рисками, которые нужно обязательно учитывать. Например, криптобиржа обновляет процентную ставку по кредиту каждые 60 минут, так как средства одалживаются исключительно в рост стоимости активов.

Поэтому нужно постоянно мониторить статус счета во вкладке «Маржа». Более того, в ситуации, когда движение рынка направляется в противоположную сторону от прогноза спекулянта, биржа имеет право ликвидировать открытую позицию, чтобы не нести убытки. При этом долговые обязательства не снимаются с трейдера, которому придется выплатить весь объем заемных средств.

image

Фьючерсы: Шорт и Лонг позиции

Механизм работы: трейдер открывает Шорт (короткую) позицию, если прогнозирует падение в обозримой перспективе котировок выбранного криптоактива. Или Лонг (длинную) позицию, когда ожидает рост курса.

Бинанс предлагает своим клиентам несколько типов отложенных контрактов – USDⓈ-M и COIN-M. Оба варианта – это бессрочные и поставочные (квартальные) фьючерсы, но первый тип рассчитывается в стейблкоинах USDT или BUSD.

Второй – в криптовалюте, поддерживаемой торговой платформой. Чтобы приступить к торгам, нужно в обязательном порядке активировать 2F-аутентификацию, если эта процедура была проигнорирована в процессе регистрации. Далее действуем по следующему сценарию:

  1. Как и в ситуации с маржинальным трейдингом, нужно создать дополнительный аккаунт на Binance Futures для торгов отложенными контрактами, пройдя в раздел через рубрику «Деривативы».
  2. Пополняем фьючерсный счет любой криптовалютой, которую поддерживает сервис – она будет использована в качестве обеспечения маржи.
  3. Выбираем тип бессрочных или поставочных контрактов.
  4. Определяемся с размером левереджа. Бинанс предлагает кредитное плечо для этих финансовых инструментов до 125X.
  5. Открываем Шорт или Лонг позиции, предварительно изучив динамику рынка. Для того, чтобы открыть ту или иную позицию, используем традиционные для спотовых торгов ордера – лимит или маркет.

Опять-таки, с технической точки зрения все просто. Однако рисков никак не меньше, чем при маржинальном трейдинге. Экстремальное движение цены в обратную сторону от прогноза (открытой позиции) – гарантия ликвидации маржинального баланса на фьючерсном счете трейдера.

image

Дополнительные способы получения прибыли на Бинанс

Будучи признанным фаворитом среди CEX-, DEX-бирж, Binance не останавливается на достигнутом, предлагая своим клиентам новые потенциально прибыльные продукты, среди которых:

  • токены с кредитным плечом – инновационное предложение, дающее возможность игрокам наращивать позицию без угрозы ликвидации, как при маржинальном или фьючерсном трейдинге;
  • доходное фермерство с сервисом Binance Launchpool – позволяет зарабатывать альткоины Blockchain-стартапов, внося нативную монету торговой платформы в пул ликвидности;
  • традиционный и фиксированный стейкинг;
  • невзаимозаменяемые (NFT) токены, прочие предложения.

Регистрация на сайте Binance: https://accounts.binance.com/

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Егор Новиков
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий