Почему криптовалюта имеет ценность. В чем ценность криптовалюты и от чего зависит её стоимость

Содержание

Рынок криптовалют отличается своей волатильностью. Это означает, что масштаб внезапных скачков и обвалов на нем значительно превосходит масштаб колебаний, типичных для других рынков.

Хотя точно спрогнозировать динамику криптовалютного рынка не удается никому, есть несколько факторов, оказывающих несомненное влияние на курс криптовалют. Эти факторы описаны ниже.

  • Психологический фактор. Его влияние проявляется сильнее всего. В качестве катализатора служат разнообразные новости, однако именно всеобщая эйфория или паника участников криптовалютного рынка вызывают его рост или обвал.
  • Решения регулирующих органов в отношении криптовалют (наибольшее влияние оказывают регуляторы США, Китая и Южной Кореи). Нередко они ставят участников рынка в тупик. К примеру, Комиссия США по ценным бумагам (SEC) разрешила торговлю фьючерсами на биткойн на СВОЕ и СМЕ, однако она многократно на протяжении нескольких лет откладывает решения по запуску криптовалютных ETF-фондов. Похожая ситуация сложилась и в Японии. Первоначально регуляторы в этой стране проводили максимально либеральный курс в отношении криптовалют, однако после взлома Coincheck они запретили оборот анонимных криптомонет.
  • Действия крупных инвесторов. Криптовалютным рынком управляет соотношение спроса и предложения. Но крупные инвесторы имеют возможность манипулировать им, чем довольно часто пользуются для извлечения прибыли.
  • Банкротства и взломы криптобирж. Хотя данный фактор может показаться одним из самых влиятельных, в действительности это не так. Даже при крупнейшем взломе Coincheck снижение рынка оказалось небольшим по сравнению с обвалами, вызванными другими причинами. Дело в том, что сумма похищенных с бирж средств не очень велика в сопоставлении с общей капитализацией. Вдобавок не все взломы бирж оказываются успешными и в ряде случае отчасти компенсируются их руководителями.
  • Проведение хардфорков и иных реорганизационных процедур. Этот фактор оказывает локальное влияние на конкретную криптовалюту. Инвесторы достаточно активно на реагируют на любые новости от разработчиков.
  • Интерес майнеров к криптовалюте. Алгоритм PoW имеет то преимущество по сравнению с PoS, чо для его реализации требуются затраты электроэнергии, стоимость которой определяет себестоимость одной криптомонеты. Поэтому при падении рыночной цены криптовалюты ниже себестоимости ее добычи майнеры начинают покупки, что ведет к росту курса.

Реклама

–> –> Новости партнеров Новости СМИ2 02.04.2018

image

Подписаться

Рынок активов имеет очень много терминов и коррекция криптовалюты – только лишь один из множества. И хотя многие путают обычную коррекцию со сменой курса – это совсем не так. Поэтому чрезмерных страхов по этому поводу испытывать не стоит.

Я постараюсь объяснить, что скрывается под таким определением, как коррекция курса, почему не стоит ее бояться и как себя вести при этом явлении.

Оглавление:

1. Что такое коррекция цен

2. Коррекция криптовалют или манипулирование ценой?

3. Что ждет рынок после коррекции

4. Процесс коррекции на бирже

5. Коррекция биткоин

Что такое коррекция цен

Далеко не все инвесторы, имеющие дела с криптовалютами, понимают природу такого явления как коррекция цен, соответственно в их голове рождается закономерный вопрос – коррекция криптовалюты что это? Вообще, этот термин хорошо знаком трейдерам, которые зарабатывают на фондовом, или же валютном рынке. В общепринятом смысле, коррекция – это небольшое колебание стоимости активов – валют, акций, сырья и т.д. Инвесторам также необходимо знать, что это такое, поскольку это объясняет им, что в данный момент происходит с предметом их инвестиции и что его ждет в будущем. Именно коррекция часто заставляет инвесторов покупать или продавать актив или же предпринимать по отношению к нему другие действия. В чисто финансовом смысле под коррекцией понимают разворот цены в обратную сохраняющейся тенденции сторону.

Коррекцией цены называют незначительное изменение стоимости актива в обратную текущему тренду сторону. При этом трендом называют направление движения стоимости торгуемого актива, то есть повышение или снижение.

Коррекция криптовалют или манипулирование ценой?

Если говорить в целом, то коррекция на традиционных изученных рынках (фондовом, сырьевом, валютном), а также на рынке криптовалюты, во многом, похожи. Все-таки, что ни говори, но криптовалюта биткоин такой же товар, как и нефть, газ или акции Apple. Тем не менее, некоторые отличия наблюдаются. Это дает основание некоторым утверждать, что в случае с криптовалютами мы имеем дело не с рыночной коррекцией, а с манипулированием ценой. Если в случае традиционного рынка цену определяет баланс спроса и предложения, то в случае криптовалют подозревают, что цену определяют крупнейшие игроки рынка, например, биржи криптовалют. Однако, давайте разберемся в том, насколько сильно коррекция на рынке криптовалют отличается от остальных рынков.

image

Несмотря на то, что криптовалюты – это рыночный актив, не стоит забывать, что все активы имеют обыкновение торговаться по-своему, со своими особенностями. Так, например, кофе торгуется по своим правилам, а российский индекс акций по своим и никто не видит во этом вселенского заговора. К таким особенностям рынка криптовалют можно отнести:

  • Высокую волатильность;
  • Малоизученый рынок;
  • Непредсказуемость и нелогичность из-за присутствия на рынке большого количества новичков, не имеющих торгового опыта.

Все это ведет к тому, что и коррекция при торговле криптовалютами имеет свои отличия:

  • Коррекция криптовалют начинается позднее, когда рынок сильно перегрет, а цена активов намного выше рыночно обоснованной.
  • Именно из-за этого коррекция на криптовалютном рынке может быть очень сильной, гораздо интенсивней, чем на традиционных рынках;
  • Длится она намного дольше из-за крайней осторожности неопытных трейдеров и их разочарований;
  • Иногда коррекция может выглядеть нелогичной из-за паники огромного количества инвестров без опыта, опасающихся резкого разворота курса;
  • Большое влияние на рынок новостного фона, поскольку именно на него, а не на законы рынка будут ориентироваться большинство трейдеров без опыта биржевой торговли.

Что ждет рынок после коррекции

Так что, как Вы уже поняли, коррекция – нормальное явление на рынке, ведь если бы ее не существовало, то цены активов были бы очень далеки от оправданных, так что существование самого рынка было бы невозможно. Именно коррекция делает покупку активов более безопасной, так как приближает их цену к реальной и обоснованной стоимости. Именно поэтому ее можно рассматривать, как покупку таких активов по более привлекательной цене, чтобы в дальнейшем заработать на криптовалюте. Если рассматривать перспективные и привлекательные активы, за коррекцией идет дальнейший рост курса, иногда даже более активный, чем предшествующий. Так что инвестору не нужно бояться этого явления, необходимо лишь понять его особенности и выработать правильный план действий.

Алгоритм действий может быть приблизительно таким:

  • Проанализировать, действительно ли на рынке происходит коррекция, а не смена текущего тренда;
  • Сделать вывод о том, как длительна может быть коррекция;
  • Провести вычисления возможных уровней снижения цен, используя приемы технического анализа.

Самое главное для инвестора – не паниковать, а на основе своих знаний и навыков разработать для себя план действий, как поступить в той или иной ситуации. Например, это может быть продажа всех или части активов при достижении определенной точки или при развороте и последующем росте курса снова купить выбранный актив по выгодной цене.

Данная торговая стратегия должна зависеть от нескольких факторов, таких как вида криптовалюты, размера коррекции, а также темперамента трейдера и его прогнозов. Кроме того, если инвестор до коррекции не был владельцем криптовалюты, это самый лучший момент для входа в рынок. Чтобы сделать правильный прогноз нужно понимать, как происходит коррекция на рынке, что ей движет и каковы причины этого явления.

Процесс коррекции на бирже

Как я уже говорила, под коррекцией криптовалют понимают незначительное изменение стоимости рыночного актива. Причем ключевое слово – незначительно. Однако не нужно забывать, что криптовалютный рынок чрезмерно волатилен, а потому коррекция здесь может достигать и 50%, в то время как на изученных традиционных рынках этот показатель редко бывает больше 10-15%.

Так что определять незначительность изменений нужно не процентом изменения цены, а тем, насколько данные изменения характерны для криптовалюты вообще. Первым предвестником коррекции может стать значительный рост стоимости монеты, ну и конечно не стоит забывать про влияние новостей на курс. Так, известие про сегвит криптовалюты может весьма значительно изменить ее курс за короткое время.

Причины

Среди всех причин, которые могут вызвать коррекцию на криптовалютном рынке, я бы хотела выделить такие:

  1. Чрезмерное перегревание рынка – дисбаланс предложений и спроса. При активном росте стоимости инвесторы охотнее покупают криптовалюту, так как могут быстро получить прибыль. Такие их действия толкают цену вверх еще стремительнее. В итоге цена становится такой высокой, что инвесторы покупать уже не хотят или не могут – спрос падает. Одновременно с этим количество желающих продать криптовалюту по выгодной цене, чтобы зафиксировать свою прибыль, растет. В итоге предложение станет больше спроса и цена, планомерно, идет вниз.
  2. Игры трейдеров – крупные игроки рынка, обладающие большими суммами криптовалют, действительно могут влиять на рынок, что периодически делают. То есть к этому нужно быть готовым.
  3. Новостной фактор – чем резонанснее новость, тем сильнее будет движение цены. Если новость положительная – цена может рвануть вверх, а вот негативные вести вполне могут спровоцировать коррекцию.
  4. Возникающая порой необходимость трейдеров выводить криптовалюту в фиат – ежедневно тысячи трейдеров продают свои криптомонеты, потому что им по той или иной причине нужны реальные деньги. Чаще всего это случается перед какими-то праздниками, международными или общенациональными в тех странах, где очень много владельцев криптовалют, например, китайское празднование Нового Года.

Коррекция биткоин

Чаще всего, когда мы говорим о криптовалюте, то имеем в виду биткоин. Хоть наименований криптовалют сегодня несколько сотен, для многих криптовалюта прочно ассоциируется именно с биткоином. Именно на его примере я бы хотела пару слов сказать о том, что мы видели на рынке криптовалют в конце прошлого и начале этого года. Коррекция криптовалюты в декабре отпугнула многих инвесторов, рассматривающих этот актив, как потенциальное вложение денег. Уж слишком быстро обвалилась цена биткоина вдвое, а затем, в начале этого года продолжила нисходящий тренд, протестировав отметку в 6 тыс. долларов за одну монету.

И хотя многих такое снижение напугало, с точки зрения технического анализа ничего необычного не произошло – обычная коррекция. О том, что рынок криптовалют сильно перегрет и грядет большая коррекция, предупреждали многие эксперты. Тем не менее, им верили не все и продолжали покупать биткоин, но вечно так быть не могло, рынок требовал коррекции, что и произошло. Однако уже в конце февраля падение завершилось и стоимость биткоина постепенно начала расти. Так что если Вы планирует инвестировать в биткоин – сейчас для этого самое время.

Коррекция на рынке криптовалют, как и на любом другом рынке – неизбежное явление. И к этому нужно быть готовым и не бояться ее. Именно благодаря коррекции у инвесторов есть шанс купить интересующий его объект по привлекательной цене. С другой стороны коррекция на криптовалютном рынке имеет свои особенности, которые нужно учитывать. В таком случае финансово грамотный инвестор сможет использовать это явление в своих интересах.

Автор Ganesa K. Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций. 23 января 2018

Статистика показывает, что на крипторынке инвесторы менее толерантны к падению курса криптовалют, чем на традиционном. Отчасти виной тому ненадежность криптоактивов по сравнению с традиционными инструментами. Отчасти — неопытность инвесторов, которые продают монеты при малейшем падении курса, когда их коллеги с традиционного рынка, более привычные к колебаниям, ведут себя осмотрительнее. Почему происходит падение криптовалют? Что делать при падении курса криптовалют? Как заработать на падении криптовалюты? Разбираемся в этой статье!

Почему происходит падение криптовалют?

Причины падения курса криптовалют условно можно разделить на технические, рыночные, экономико-политические, психологические и морально-этические.

Технические причины:

  • Потеря преимуществ. Если существует валюта А с хорошей анонимностью, но появляется валюта Б, предлагающая еще более надежное шифрование, то валюта А может упасть, поскольку потеряет часть преимуществ. Криптовалюта может потерять преимущество по сравнению даже не с другой валютой, а с собой предыдущей вследствие модернизации или иных причин.
  • Форки. Если, например, хардфорк существенно превзошел предшественника, то не исключено падение курса предшественника, особенно если у него имеются недостатки, сильно затрудняющие его использование. Но если форк не оправдал ожиданий, то уже его курс будет, скорее всего, снижаться, потому что инвесторы предпочтут старое с известными недостатками новому с неясными недостатками.
  • Взломы и хакерские атаки провоцируют падение курса, потому что люди не хотят терять деньги и быстро избавляются от уязвимой валюты.

Рыночные причины:

  • Перегрев рынка. Если криптовалюты долго и стремительно растут, можно ожидать их падения, потому что причины, по которым они растут, давно не сопоставимы со стремительностью роста, а инерция, из-за которой рост продолжается, постепенно ослабевает, как всякая инерция.
  • Дампинг. Часто трейдеры сознательно обваливают валюты, надеясь на этом заработать. Процесс этот называется дампингом и заключается в основном в продаже больших партий криптовалюты для создания паники.
  • Эффект домино. Менее популярные валюты часто падают вслед за более популярными. Например, падение Биткоина часто провоцирует за собой падение других валют, хотя объективные причины для падения может иметь только Биткоин.

Экономико-политические причины:

  • Запреты со стороны государств — будь то запрет на торговлю, обмен, инвестирование, майнинг или запрет криптовалют вообще. Чем больший вес имеет страна в мировой экономике и на политической арене, тем больший обвал курса может спровоцировать запрет. Более того, обвал курса криптовалют провоцируют даже предположения относительно запретов, если речь идет о крупных государствах.
  • Ограничения со стороны финансовых структур — бирж, банков и других. Чем большее влияние имеет структура в финансовом мире, тем сильнее падает курс криптовалюты.
  • Негативные мнения известных финансистов и банкиров о ситуации на рынке. Например, если эксперт прогнозирует падение некой криптовалюты, то она может упасть потому, что прочитавшие это мнение люди начнут ее продавать.

Психологические причины:

  • Разочарование. Например, многие инвесторы пришли на рынок в декабре 2017, когда Биткоин стремительно рос. Сейчас он упал, декабрьские инвесторы разочарованы и, поскольку их опыт инвестирования часто ограничивается этим месяцем, распродают купленные валюты. Такая ситуация наблюдается практически после каждого стремительного роста и постепенного его затухания.
  • Чрезмерная волатильность. Когда криптовалюта начинает сильно колебаться, многие инвесторы не выдерживают нервного напряжения и уходят с рынка.
  • Неопределенные слухи. При отсутствии причин для падения курса проходит туманный слух — и все начинают говорить о криптовалюте, не понимая, что, собственно, происходит. Напуганные неизвестностью владельцы криптовалюты считают, что лучше на всякий случай избавиться от нее — и курс падает.

Морально-этические причины:

  • Игнорирование разработчиками текущих уязвимостей или других проблем заставляет владельцев с ней расставаться, и курс падает.
  • Неэтичные способы получить деньги от пользователей не добавляют криптовалюте популярности, а ровно наоборот. Среди них может быть что угодно, например, обман рефералов (пользователей, приведших во время ICO других инвесторов), выбрасывание на рынок ранее утаенной партии монет и прочее.
  • Информация о мошенничестве. Курс падает в зависимости от количества пострадавших и от того, какие действия они и другие аналитики приняли, чтобы предупредить других.

Как отличить просевшую криптовалюту от бесперспективной?

Некоторые валюты падают без надежды на восстановление, а другие успешно приходят в себя.

Точно спрогнозировать развитие событий трудно, но есть критерии, которые могут сориентировать инвестора:

  • Реальная ценность. Криптовалюты свою популярность завоевали не просто так. Востребованные монеты рано или поздно вернутся на прежние позиции. Криптовалюты, не имеющие реальной ценности, вырасти смогут, если их снова начнут «надувать», что маловероятно.
  • Наличие конкурентов. При прочих равных, после падения курса расти начнет, скорее всего, лучшая в своей области валюта, в то время как худшая может продолжить падение из-за того, что ее ниша окажется занята лучшей.
  • Перспективы. Если падение валюты вызвано причинами, на которые могут повлиять ее создатели, то их действия обычно определяют дальнейшую ее судьбу. Например, если блокчейн взламывают, курс падает. Но если разработчики быстро реагируют на взлом, надежно защищают валюту, разъясняют методы защиты, то у валюты есть все шансы снова вырасти. Невнимание к происходящему или вялые обещания, скорее всего, приведут к дальнейшему падению валюты.
  • Скупка на рынке. Если валюта упала, но вдруг появляются предложения о покупке, то можно надеяться, что трейдеры ее поднимут. Предложения о покупке — вообще хороший признак. Они говорят либо о том, что падение курса — дело рук спекулянтов, либо о том, что профессиональные игроки в валюту верят и стараются ее скупить, пока она дешевая, в расчете на дальнейшее повышение курса.
  • Отзывы и аналитика. Если все говорят, что валюта — скам (мошенническая), то, вероятнее всего, она — скам. И если ее курс упал из-за этого, надеяться на рост не стоит. Впрочем, если говорят не слишком активно, а валюта колеблется среди топовых, перед падением она может еще пару раз подняться. Но рано или поздно падение наверняка будет окончательным.
  • Популярность. Топовые валюты имеют свойство падать неуверенно. Непопулярные обычно падают стремительнее и редко восстанавливаются. Топовые распределены среди большого количества владельцев, не все из которых верят в негативную новость, слышали о ней и готовы расстаться с перспективным активом. У непопулярной валюты держателей физически меньше, и они с меньшим сожалением от нее избавляются.

Не мешает также посмотреть на графики: если валюта имела свойство сильно падать и вырастать в прошлом, то есть вероятность, что это повторится в будущем.

Что делать при падении курса криптовалют: ждать

Основной вопрос инвесторов — ждать или продавать. Ответ разнится в каждом индивидуальном случае.

Владелец криптовалюты должен помнить, что, продавая криптовалюту, он еще больше понижает ее курс. Чем менее популярна валюта и чем меньше ее капитализация, тем сильнее каждая продажа повлияет на курс. Когда речь идет о непопулярных валютах, его могут изменить действия даже одного держателя.

Выжидательная стратегия актуальна в следующих случаях:

  • если это перспективная криптовалюта, имеющая реальную ценность, если она поддерживается разработчиками;
  • если это валюта-гигант, упавшая из-за очередного локального запрета или дестабилизации на традиционном рынке;
  • если это перспективная валюта, упавшая из-за падения валют-гигантов и общей дестабилизации на крипторынке;
  • если ценность валюты понятна, а причины падения курса — неясны, неочевидны, спровоцированы слухами и чьим-то мнением.

В этих случаях вероятность восстановления курса высока.

Здесь полезно научиться определять, насколько актив ценен как рыночный инструмент или технически, и если он ценен — такие бури пережидать. А если явной ценности нет, стоит с большей осторожностью относиться к идее его сохранения при падении курса.

Впрочем, если не очень ценный актив падает из-за падения рынка, то наверняка он вслед за ним и вырастет. Если он падает сам по себе — стоит внимательнее отнестись к причинам падения.

Плюсом выжидательной позиции является то, что ввиду волатильности криптовалют она оказывается выигрышной намного чаще, чем проигрышной, особенно в случае валют-гигантов.

Но есть и минус: владелец может неверно оценить свой актив, не обратить внимания на фактор, который спровоцирует дальнейшее падение курса и так далее. Чем дольше инвестор будет ждать, тем большие убытки потерпит.

Что делать при падении курса криптовалют: продавать

Продавать падающую валюту имеет смысл в двух случаях:

  • если криптовалюта падает без надежды на рост;
  • если ее цена еще выше цены покупки инвестором, но есть вероятность, что при падении она пробьет эту отметку.

В первом случае нужно оценить, действительно ли нет перспектив роста. Если нет — продавать как можно быстрее.

Плюс: вложения, возможно, получится окупить хотя бы частично.

Минус: инвестор может неправильно оценить ситуацию и валюта после падения пойдет обратно вверх.

Во втором случае продавать валюту уместно, если она явно может упасть ниже цены покупки или если инвестор предпочитает меньший риск и меньшую прибыль возможности высокой прибыли, сопряженной с такими же рисками.

Если валюта упадет окончательно, инвестор выиграет. Если валюта, упав ниже цены покупки, вдруг обнаружит тенденцию к росту, инвестор сможет снова ее купить без убытка для себя. К сожалению, если курс не дойдет до цены покупки, снова пойдет вверх и «пробьет» ту цену, за которую валюта была продана при падении, получится, что инвестор прогадал.

Плюсом этого варианта является то, что инвестор в любом случае останется в выигрыше: так или иначе он купил дешевле, а продал дороже.

Минусом — то, что инвестор может потерять хороший спекулятивный инструмент и источник дохода.

Что делать при падении курса криптовалют: зарабатывать

Помимо продажи или занятия выжидательной позиции, у держателя валют есть еще вариант — заработать на падении курса. Тактика зависит от валюты и причин ее падения.

Если это валюта-гигант, падающая вследствие экономико-политических событий и новостей, инвестор может начать активно ее продавать с целью поддержать падение курса. После обвала на минимуме цены он вновь ее купит, валюта неминуемо возрастет, а инвестор заработает.

Если это средне- или непопулярная валюта, инвестор с большими активами может практически руководить падением курса. Но и осторожность придется соблюдать, потому что чрезмерный обвал курса может потянуть валюту дальше вниз вопреки желанию игрока.

Инвестор продает все свои активы в момент падения курса, наблюдает, как курс летит вниз, и в момент, когда ему кажется, что этого достаточно, скупает валюту за бесценок, пока курс в результате его действий не начинает расти.

Такие манипуляции могут дать огромные прибыли, исчисляющиеся в сотнях процентов.

В заключение стоит отметить, что падение криптовалют обычно указывает не на проблемы крипторынка, а, как это ни странно, на его становление. Иногда рынок страдает ввиду недостатков валют (при взломах и прочих «крипто»-проблемах), но они устраняются методом реализации хардфорков и новых технических решений.

И конечно, падение криптовалют не является негативным событием для инвестора, который может вовремя отреагировать и не только не потерпеть убытки, а и хорошо заработать.

Источник

Что такое сжигание монет на рынке криптовалют?

Сжигание монет — это намеренное изъятие определенного количества единиц криптовалюты из оборота. Допустим, существует криптовалюта, располагающая 10 млн монет в обороте. Разработчик или майнер берет заданный заранее объем монет, скажем, 10%, и уничтожает его. Это и есть сжигание.

Делается это в основном с двумя целями:

  • С целью повышения курса криптовалюты. Если на рынке торгуются 10 млн единиц товара и на него есть спрос, но 1 млн исчезает, покупатели оказываются в ситуации дефицита. Каждая отдельная единица товара (в данном случае монета) становится более востребованной, ее цена повышается — соответственно, поднимается курс криптовалюты.
  • С целью препятствования инфляции и обесцениванию монет. Существуют криптовалюты, не имеющие предела эмиссии. При неограниченной эмиссии и бесконечном майнинге количество монет на рынке постоянно растет, вследствие чего каждая отдельная монета обесценивается. Предложение начинает превышать спрос, и курс валюты падает. С целью избегания такого падения разработчики регулярно уничтожают некое количество монет. Например, 5% раз в квартал или 10 тысяч раз в месяц — в зависимости от скорости эмиссии. За счет этого в обороте, несмотря на неограниченную эмиссию, всегда остается примерно одинаковое количество криптовалюты и ее курс остается стабильным.

Также монеты могут сжигаться после ICO, если в ходе кампании не вся криптовалюта была продана инвесторам. Например, организаторы выпустили 10 млн монет, но в ходе ICO сумели продать только 7 млн. Оставшиеся 3 млн они сжигают, чтобы:

Волк с Уолл-стрит: К концу года биткоин подорожает до $100000 Разработчики Siacoin возобновляют усилия по запуску форка сети для борьбы с Bitmain Биткоин торгуется ниже $19 000: Брайан Келли прогнозирует значительный откат монеты

  • Удержать текущую стоимость каждой монеты.
  • Обеспечить благоприятные условия для повышения стоимости каждой монеты.
  • Выполнить обязательства перед инвесторами.

То есть, если организаторы продадут упомянутые 3 млн монет, они смогут получить за них деньги, но обесценят те 7 млн токенов, которые уже проданы инвесторам. Чтобы цена этих токенов не понижалась и инвесторы получили свой доход, а не убытки от обесценивания валюты, организаторы не продают «лишние» монеты, а уничтожают их.

Как происходит сжигание монет на рынке криптовалют?

На сегодня существует несколько методов сжигания криптомонет:

  • Сжигание в кошельках

Создается определенный адрес и на него отправляется сумма, которую необходимо уничтожить. Приватных ключей для доступа к этому «кошельку» не существует, и в кошелек никто зайти и воспользоваться монетами не может. Адрес обычно публикуется открыто, поэтому любой желающий может отследить совершение транзакций на него и проверить, действительно ли монеты были сожжены.

  • Комиссионное сжигание

Обычно комиссии за транзакции отправляются в награду майнерам, но есть ряд валют, в которых комиссии уничтожаются. Эта система используется в том числе для сжигания монет. Создается транзакция на небольшую сумму, отправляется на реальный адрес, а к ней выставляется комиссия в размере сжигаемой суммы. Отправляемые монеты остаются в системе, комиссионные — уничтожаются.

  • Сжигание с помощью специального ПО

Существуют программы, специально разработанные для сжигания криптомонет. Алгоритм их функционирования может различаться, но общий принцип один: они изымают заданное количество монет и переправляют их в «никуда».

  • Сжигание с помощью изменения блокчейна

Косвенный метод сжигания, предполагающий создание хардфорка. В код криптовалюты вносится критическое изменение, которое не позволяет ей функционировать в прежнем блокчейне. Создается, по сути, новая криптовалюта с тем количеством монет, которые решено оставить в обороте, а исходный вариант перестает функционировать вместе с теми монетами, которые планировалось сжечь.

Какие криптовалюты практикуют сжигание монет: BNB, TRX и другие

Один из самых известных «сжигателей» — биржа Binance, которая регулярно уничтожает  Coin.

Перед выходом на разработчики выпустили 20 млн монет и обозначили в Whitepaper, что в дальнейшем планируется ежеквартальное их сжигание, пока не будет уничтожена половина монет. Пока что обещание выполняется. Coin практикует сжигание методом перевода денег на недоступный для использования адрес.

Этот же метод сжигания использовали разработчики  . О том, что монеты планируется уничтожать для повышения стоимости, было заявлено практически изначально, потом долгое время шаги в этом направлении не предпринимались. Но недавно, в конце июня, сжигание состоялось, причем с размахом: на неиспользуемый адрес был переведен 1 млрд TRX.

Комиссионное сжигание среди популярных криптовалют практикует Ripple. С самого начала в криптовалюту был заложен алгоритм, согласно которому при каждой транзакции уничтожается комиссия в размере 0,00001 XRP. Это очень небольшая сумма, поэтому последствия вряд ли будут заметны в ближайшие год-два, но в дальнейшей перспективе ценность каждой XRP благодаря планомерному сжиганию может заметно повыситься.

Идею сжигания монет ради повышения их стоимости поддержал майнинговый гигант — пул Antpool, принявшись сжигать  . 12% от суммы транзакционных комиссий, получаемых в качестве награды за майнинг, пул в апреле этого года начал отправлять на неиспользуемый адрес. Это делалось для того, чтобы привлечь внимание общественности к хардфорку и повысить интерес инвесторов к этой криптовалюте.

С целью привлечь внимание криптосообщества и интерес инвесторов сжигание монет активно практикуют малоизвестные криптовалюты. Среди них — SCRIV, SyncFab, Elastos, DigiPulse, Monoeci, OP Coin, ArbitrageCT, MyToken, Fidelium и многие другие.

Какую выгоду от сжигания монет получают разработчики?

Изымая монеты, разработчики и майнеры выкупают их за собственные деньги либо так или иначе жертвуют частью дохода. Но они по-прежнему остаются держателями сжигаемой криптовалюты и, выкупая ее с рынка, делают своеобразное долгосрочное вложение.

Расчет здесь идет на то, что сейчас придется частью дохода пожертвовать, но за счет сжигания курс повысится, следовательно, в будущем монеты будут стоить больше и доходы от них возрастут.

Кроме личной выгоды, многие руководствуются также соображениями о процветании самой криптовалюты, хотя в данном случае эти понятия тесно взаимосвязаны.

Сжигание можно сравнить с выкупом акций на традиционном рынке. Компании-акционеры выкупают собственные акции с целью уменьшения их количества на рынке и, соответственно, укрепления каждой отдельной акции. Укрепление заключается либо в повышении стоимости, либо в препятствовании обесцениванию, начавшемуся по той или иной причине. Также таким образом укрепляются позиции самих акционеров.

В криптоиндустрии этот принцип используют многие криптовалютные платформы, где токены являются аналогами акций. Это биржи, кошельки и другие ресурсы, являющиеся элементами крипто-инфраструктуры. Сюда можно отнести упомянутую выше биржу Binance; не скрывает намерения методом сжигания монет укрепить позиции руководства платформа Iconomi.

Кроме того, сжигание монет обычно улучшает имидж криптокомпании. В случае оно заметно повышает уровень доверия к разработчикам и криптовалюте, тем самым нередко способствуя ее укреплению на рынке сразу после ICO. Так произошло, к примеру, с Neblio, курс которой вырос, по мнению многих экспертов, в том числе благодаря уничтожению непроданных токенов.

Ситуация с Neblio принесла выгоду в первую очередь не разработчикам, а инвесторам. В долгосрочной перспективе от роста курса, вероятнее всего, выиграли и разработчики, но на момент сжигания они действовали скорее себе в убыток.

При сжигании непроданных монет после ICO, если валюта хоть сколько-нибудь перспективна, почти всегда возникает похожая ситуация: инвесторы выигрывают и в краткосрочной и в долгосрочной перспективе, а разработчики — только в долгосрочной. Поэтому, ICO, после которых планируется сжечь непроданные токены, пользуются у инвесторов большей популярностью.

Конечно, нельзя утверждать, что сжигание монет гарантированно повысит или стабилизирует курс криптовалюты:

  • Если валюта не востребована, она так и останется не востребованной, независимо от того, станет монет на 1 млн меньше или не станет. Чтобы рыночные позиции после сжигания изменились в положительную сторону, необходимо, чтобы после сжигания монет спрос все-таки превысил предложение.
  • Иногда сжигание не может противостоять другим рыночным факторам. Например, если на валюту или крипторынок в целом влияют сильные негативные обстоятельства, сжигание монет вряд ли заметно улучшит ситуацию.

Но если исключить наложение негативных факторов и отсутствие спроса, то сжигание монет на самом деле обычно повышает привлекательность валюты и заставляет инвесторов обратить на нее внимание.

Кроме провоцирования дефицита и повышения стоимости каждой отдельной монеты, сжигание свидетельствует о том, что разработчики, во-первых, уделяют внимание своему продукту, во-вторых, верят в него и в то, что в долгосрочной перспективе курс валюты вырастет. Для многих инвесторов вера создателей в валюту является определяющим аргументом в ее пользу.

— ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ В ТЕЛЕГРАМЕ @WHATTONEWS

Курс обычных денег во многом определяется политикой государства-эмитента, тогда как криптовалюты построены на принципах децентрализации. В связи с этим, факторов, влияющих на курс криптовалют, существенно больше и поэтому торговля криптомонетами всегда связана с высоким риском, что в свою очередь может принести как быструю прибыль, так и быстрый убыток.

Что влияет на курс криптовалюты

Считается, что показатели ВПП отдельной страны или мировой экономики, индексы потребительских цен, действия Центробанков и другие фундаментальные обстоятельства не сказываются на состоянии цифрового рынка, но в действительности эти факторы оказывают косвенное влияние на курс криптовалют. Например, в случае угрозы возникновения очередного кризиса, вызванного политическими решениями, трейдеры могут начать активно как скупать, так и распродавать криптовалюты, тем самым меняя их курс.

Ценообразование на рынке криптовалют часто зависит и от заявлений крупных трейдеров или политиков. Так, после негативных высказываний, которые сделали Джордж Сорос, министр финансов Японии и ряд других известных лиц, курс Биткоина резко пошел вниз.

Но несмотря на сказанное, есть несколько факторов, которые оказывают прямое влияние на курс криптомонет:

  • Экономические;
  • Технические;
  • Спрос и предложение.

В группу экономических факторов входят:

  • Частота (активность) использования криптомонет в реальных финансовых операциях (например, покупка товаров);
  • Объем эмиссии;
  • Средний показатель количества совершенных сделок за день.

imageБыла выявлена одна примечательная особенность, характерная для Bitcoin: чем чаще криптовалюту покупают на бирже, тем больше пользователей используют монету при покупке реальных товаров, но такая корреляция наблюдалась только до конца 2017 года.

Часть экспертов заявляет, что курс криптовалют зависит от следующих факторов:

  • Действия регуляторов, которые стремятся найти способы контроля транзакций криптовалют (в том числе установление контроля над серверами, введение запретов или ограничений);
  • Проведение форков (разделение сети или внесение изменений) и иные технологические события, которые способны вызвать падение или рост курса;
  • Проблемы криптовалютных бирж (взлом, запрет деятельности и тому подобное);
  • Резкое изменение курса популярных криптовалют (в частности, Биткоина);
  • Уровень спроса со стороны трейдеров.

Обеспечение криптовалют

Под обеспечением условно можно понимать имущество, которое можно получить вместо приобретенного актива. У акций это недвижимость, рабочие инструменты и мощности производств компаний, а реальные деньги до 1970-х годов обеспечивались золотом.

Но сегодня ситуация изменилась и курс у реальных денег плавающий, что и привело к созданию валютного рынка Forex, поэтому в случае мировых финансовых кризисов многие люди становятся в разы беднее, так как деньги обесцениваются. Но в действительности национальные валюты имеют обеспечение и курс рубля отчасти держится на своем уровне благодаря наличию в России крупных запасов полезных ископаемых.

Криптовалюты не имеют даже такого обеспечения, так как это полностью цифровой актив, курс которого определяется, по сути, доверием к нему со стороны широкой аудитории. Однако разработчики пытаются искоренить данную проблему, что позволить устранить высокую волатильность и одним из решений этого вопроса стало появление стейблкоинов.

imageДанные валюты жестко привязаны к определенному активу, то есть ее курс определяется ценой, установленной на другую криптовалюту или фиатные деньги. К числу стейблкоинов относится Tether (USTD), который привязан к американскому доллару, и сегодня данная монета входит в список 50 самых популярных криптовалют.

Внедрение стейблкоинов, несмотря на описанные преимущества, идет в разрез с принципами технологии блокчейн (децентрализация, распределенность и независимость от стороннего влияния) и поэтому криптовалюты обеспечиваются только:

  • Размером расходов, которые идут на майнинг криптомонет;
  • Размером инвестиций в фермы для майнинга;
  • Размером комиссий, взимаемых за транзации криптовалют.

Нужно отметить, что приведенные выше варианты обеспечения характерны для криптовалют, которые можно майнить, однако стоимость каждой цифровой монеты определяется в основном уровнем спроса и предложения на них.

Разница в формировании курсов криповалют и реальных денег

К главным отличиям в процессе формирования курса криптовалют относят следующее:

  • Фиатные деньги – это средство платежа, тогда как криптовалюты являются объектом для инвестиций;
  • Курс фиатных денег определяется и стабилизируется государством, а обращение национальных валют контролируется соответствующими органами;
  • На курс фиатных денег влияет политика государства, его финансовое положение, решения руководства и другие подобные факторы, от которых не зависят криптовалюты;
  • Благодаря децентрализации и независимости криптовалют влияние маркет-мейкеров на них сведено к минимуму.

Ценнообразование – это сложный в понимании механизм, хотя для активов он одинаков и стоимость определяется тремя составляющими:

  1. Затраты на создание, производство и добычу;
  2. Рыночная стоимость актива;
  3. Оценочная стоимость актива.

Можно ли предсказать изменение курса криптовалют

imageПри краткосрочной и среднесрочной торговле криптовалютами можно использовать инструменты технического анализа, так как они давно уже доказали свою эффективность. Но предсказать изменение курса криптовалют в долгосрочной перспективе сложнее и многое зависит от инструментов, которыми пользуются трейдеры и инвесторы.

Немалую роль в движении курса играют спекулятивные факторы, то есть цена криптовалют во многом определяется ожиданием рынка, а не действиями регулятора или политикой государства. Кроме того, движение курса напрямую зависит от характера новостей о криптовалютах и даже откровенные «вбросы» информации могут спровоцировать резкий рост или падение цены.

Основные изменения курса Биткоина к доллару

На протяжении практически 10-летней истории Биткоина его цена довольно много раз резко вырастала и снижалась:

  1. В 2013 году отметился первый скачок курса, когда цена Bitcoin в течение весны поднялась с 20 до 200 долларов. Произошло это из-за повышенного внимания к криптовалюте со стороны СМИ.
  2. В апреле того же года всего за несколько часов цена криптовалюты упала на 71%. Резкое снижение курса обусловила арест самой популярной на тот момент криптовалютной биржи.
  3. К осени 2013 года Биткоин вновь стал популярен у трейдеров, из-за чего цена криптовалюты превысила 1 тысячу долларов.
  4. В декабре того же года произошла корреляция, вследствие которой курс опустился до 500 долларов. Последнее падение отчасти объяснялось наплывом трейдеров-любителей, которые спровоцировали повышение цены и также в снижении курса сыграло решение китайских властей запретить Bitcoin.
  5. До осени-зимы 2017 года криптовалюта демонстрировала резкие скачки, но именно в этот период произошел второй в истории взлет популярности Биткоина, и цена криптовалюты превысила 19 тысяч долларов.

Было много факторов, которые повлияли на такой стремительный рост цены:

  • Признание Bitcoin японскими властями;
  • Выход на криптовалютный рынок множества крупных хедж-фондов;
  • Активное проведение ICO;
  • Растущий спрос инвесторов;
  • Увеличивающаяся сложность майнинга.

imageНо уже в начале 2018 года ситуация кардинально изменилась и началась незначительная коррекция, после которой крупные эксперты финансового рынка высказались негативно в адрес Биткоина, что вместе с другими обстоятельствами привело к резкому падению цены, которая в определенный период опускалась ниже четырех тысяч долларов.

Почему курс криптовалюты на разных биржах отличается

Цена криптовалюты определяется в соотношении между спросом и предложением, то есть, чем больше первый показатель, тем выше курс, и наоборот, поэтому цена будет расти до тех пор, пока все выставленные ордера на покупку криптовалюты не закроются. После этого наступает коррекция, то есть на рынок выходят трейдеры, которые не успели распродать криптовалюту и ее курс начинает падать до тех пор, пока не закроются все ордера. В связи с этим бирже используют так называемый стакан цен, который позволяет трейдерам оценивать уровень спроса и предложения.

Описанный характер формирования курса объясняет, почему стоимость криптовалют отличается на разных биржах. Например, на одной площадке спрос на Bitcoin может быть гораздо выше, чем на другой, вследствие чего на первой стоить он будет дороже.

Заключение

Мнения инвесторов, политиков и экономистов разнится, и одни считают, что только поставщики видеокарт и оборудования для майнинга могут заработать на криптовалюте, а все остальное – это не более чем обычный мыльный «пузырь» или финансовая пирамида. Другие же утверждают, что за криптовалютами будущее и такая повышенная волатильность, это лишь временное явление. Поэтому перед тем, как инвестировать в криптовалюту, стоит разобраться, почему меняется ее курс и что влияет на него сильнее всего, и только потом инвестировать реальные деньги.

Смотрите также:

Динамика криптовалют

Анализ криптовалют

Биткоин – лучшая инвестиция десятилетия

Живой график криптовалют

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Егор Новиков
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий